【导语】“szbs”通过精心收集，向本站投稿了6篇期货从业资格考试真题及解析，小编在这里给大家带来期货从业资格考试真题及解析，希望大家喜欢!
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篇1：期货从业资格考试真题及解析
期货从业资格考试真题及解析
1、某投资者在5 月份以700 点的权利金卖出一张9月到期，执行价格为9900 点的恒指看涨期权，同时,他又以300 点的权利金卖出一张9 月到期、执行价格为9500 点的恒指看跌期权，该投资者当恒指为时，能够获得200 点的赢利。
A、11200
B、8800
C、10700
D、8700
答案：CD
解析：假设恒指为X时，可得200 点赢利。
第一种情况：当X<9500。此时卖出的看涨期权不会被买方行权，而卖出的看跌期则会被行权。700+300+X-9500=200 从而得出X=8700
第二种情况：当X>9900 此时卖出的看跌期权不会被行权，而卖出的看涨期权则会被行权。700+300+9900-X=200 从而得出X=10700。
2、7 月1 日，某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨，11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是()。
A、9 月份大豆合约的'价格保持不变，11 月份大豆合约价格涨至2050 元/吨
B、9 月份大豆合约价格涨至2100 元/吨，11 月份大豆合约的价格保持不变
C、9 月份大豆合约的价格跌至1900 元/吨，11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨?
D、9 月份大豆合约的价格涨至2010 元/吨，11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨
答案：C
解析：如题，熊市就是目前看淡的市场，也就是近期月份(现货)的下跌速度比远期月份(期货)要快，或者说，近期月份(现货)的上涨速度比远期月份(期货)要慢。因此套利者，应卖出近期月份(现货)，买入远期月份(期货)。根据“强卖赢利”原则，该套利可看作是一买入期货合约，则基差变弱可实现赢利。现在基差=现货价格-期货价格=2000-1950=50，A基差=-50，基差变弱，赢利=50-(-50)=100;B 基差=150，基差变强，出现亏损;C基差=-90，基差变弱，赢利=50-(-90)=140;D 基差=20，基差变弱，赢利=50-20=30。所以选C。
3、某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000 元/吨;一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060 元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的实际价格是( )。
A、2040 元/吨
B、2060 元/吨
C、1940 元/吨
D、1960 元/吨
答案：D
解析：如题，有两种解题方法：
(1)套期保值的原理，现货的盈亏与期货的盈亏方向相反，大小一样。期货= 现货，即2100-2000=2060-S;
(2)基差维持不变，实现完全保护。一个月后，是期货比现货多40 元;那么一个月前，也应是期货比现货多40 元，也就是2000-40=1960元。
4、S﹠P500指数期货合约的交易单位是每指数点250 美元。某投机者3 月20 日在1250.00 点位买入3 张6 月份到期的指数期货合约，并于3月25 日在1275.00 点将手中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，他的净收益是()。
A、2250 美元
B、6250 美元
C、18750 美元
D、22500 美元
答案：C
解析：如题，净收益=3×250×(1275-1250)=18750。注意看清楚是几张。
5、某组股票现值100 万元，预计隔2 个月可收到红利1 万元，当时市场利率为12%，如买卖双方就该组股票3 个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为()元。
A、19900 元和1019900 元
B、20000 元和1020000 元
C、25000 元和1025000 元
D、30000 元和1030000 元
答案：A
解析：如题，资金占用成本为：1000000×12%×3/12=30000
股票本利和为：10000+10000×12%×1/12=10100
净持有成本为：30000-10100=19900元。
合理价格(期值)=现在的价格(现值)+净持有成本=1000000+19900=1019900 万。
篇2：期货从业资格考试真题及答案详解
关于期货从业资格考试真题及答案详解
2.A上市公司(本题下称“A公司”)是于8月28日由B国有企业(本题下称“B企业”)独家发起并以募集方式设立的股份有限公司。A公司股本总额为9000万股(每股面值为人民币1元，下同)，其中：发起人股6500万股，境内上市人民币普通股2500万股。根据A公司公布的和年度报告，其主营的纺织业受市场不景气之影响，生产经营陷入困境，致使公司连续两年出现亏损。为了扭转A公司业绩滑坡的局面，5月有关各方初步形成股权转让以及对A公司进行资产重组的意见，具体内容如下：
(1)B企业以协议方式将持有的A公司6500万股中的5000万股转让给C有限责任公司(本题下称“C公司”)。协议达成后，B企业在3日内将该协议报经国务院证券监督管理机构及证券交易所审核批准，并保证于196月28日之前正式履行。
(2)根据经会计师事务所审计并出具无保留意见审计报告的A公司截止日为1999年3月31日的会计报表，其资产总额为人民币18000万元，负债为人民币8000万元，净资产为人民币10000万元。B企业与C公司通过协商一致，拟定C公司受让B企业持有的A公司的股份价格为每股人民币1元。C公司承诺于股权转让协议确定的购买日支付价款2000万元，其余价款分三次在三年内付清，即6月底支付1000万元;6月底支付1000万元33月底支付完毕其余款项。
(3)C公司受让B企业股份的行为完成后，拟将其通信设备制造等资产与A公司的纺织机械等资产进行置换，以改变A公司之主营业务。A公司与C公司达成资产置换协议后，应将该协议向中国证监会及证券交易所作出书面报告，并予以公告，然后办理资产置换及变更主营业务的相关手续。
(4)在进行前述资产置换的同时，A公司拟计划申请发行3000万股新股，该次发行的新股仅向社会公开募集，不向原股东配售。
要求：按上述各点之顺序，根据所述事实和<中华人民共和国证券法>以及有关法律、法规及规章等规定，分别评述上述各点有无不当之处，并说明理由。
答：
(1)根据有关规定，C公司以协议方式受让B企业持有的A公司5000万股份的行为是协议收购行为。在收购协议达成后，收购人必须在3日内将该收购协议向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告，并予以公告，据此，该收购协议无须报经国务院证券监督管理机构及证券交易所审核批准，而只须由C公司而非B企业履行报告及公告义务即可。其次，根据有关规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起三年内不得转让，而B企业作为发起人持有A公司的股份，自其成立之日起尚不满三年，故而在1999年6月28日之前履行股权转让协议不符合有关规定。
(2)根据有关规定，国有股份的转让价格必须根据公司每股净资产值、净资产收益率、实际投资价值、近期市场价格以及合理的市盈率等因素确定，但不得低于每股净资产值，而C公司受让B企业持有A公司股份的价格则低于每股净资产值，每股价格至少不得低于人民币1.11元。其次，根据有关规定，收购方应于收购日一次付清收购价款，一次付清确有困难，可以分期付款，但购买日所付价款一般应超过50%，并在三年内付清，而C公司承诺于股权转让协议确定的购买日支付的价款尚未达到总价款的5096，故而不符合有关规定。
(3)根据有关规定，上市公司通过置换资产变更主营业务，导致上市公司上市主体资格发生变化的，必须报中国证监会按新股发行程序重新审批。因此，A公司与C公司仅将资产置换协议向中国证监会及证券交易所作出书面报告并予公告，即办理资产置换及变更主营业务的相关手续不符合有关规定。
(4)根据有关规定，上市公司申请发行新股，应当符合公司法有关发行新股的条件，A公司连续两年出现亏损，不能向股东支付股利，故其不符合《公司法>第一百三十七条规定的发行新股的条件。另外，根据有关规定，上市公司申请发行新股，可以向社会公开募集，也可以向原股东配售。
依据：《证券法》第二十条、第八十九条《法规选编》(上册)第51页、第65页，《公司法》第一百三十七条、第一百四十七条《法规选编》(上册)第30页、第31页，《股份有限公司国有股股东行使股权行为规范意见》第十五条、第十七条《法规选编》(下册)第116页，财政部印发《关于执行具体会计准则和股份有限公司会计制度》有关会计问题解答》的通知第五大题第二问《法规选编》(上册)第256?/FONT>257页，《财政部关于企业兼并有关财务问题的暂行规定》第十一条《法规选编分(上册)》第278?/FONT>279页，《中国证监会关于上市公司置换资产变更主营业务若干问题的通知》一《法规选编》(上册)第567页。
3.中国证监会根据举报，在调查某上市公司(本题下称“A公司”)违法违规行为时，发现以下事实：
(1)A公司系于1994年4月28日经某省证券管理办公室(本题下称“省证管办”)批准成立的定向募集公司。198月A公司向所属省地方政府主管部门申请发行股票及上市，省证管办在审查A公司申请文件时，发现A公司之主要发起人B企业不属国有大中型企业，A公司尚无三年连续计算之业绩，故表示只有将A公司成立时间提前至1993年8月方能满足发行股票及上市之条件。经A公司多方请求，省证管办主管处长赖某报主管副主任胡某批准，省证管办重新核发了A公司于1993年8月成立的批文，A公司相应更改了A公司成立时间的所有文件，并通过关系找到工商行政管理机关的主管副局长段某重新办理了工商登记手续。由此，A公司于193月获准发行社会公众股并在深圳证券交易所上市。
(2)会计师事务所根据A公司的说明及提供的有关资料和要求，出具了A公司于1993年8月成立时服本金已到位的《验资报告》。为A公司股票发行上市，该所出具了会计报表截止日为1996年12月31日的《审计报告》。
(3)在A公司新股发行上市后三个月内，该股票价格连续处于低迷状态。在此期间，A公司的装卸工金某认为A公司股票具有潜在投资价值，便借其岳父翁某的股票账户以每股6.5元的价格买入l万股;持有A公司法人股达3.496的D公司(不属国有资产控股公司)亦认为A公司股票具有上涨潜力，便用自有资金以每股6.4元的价格买人5万股，使其持有A公司的股份达到3.8%;C会计师事务所参与A公司审计工作的注册会计师潘某在此期间也利用其妻子艾某的股票账户以6.35元的价格购人2万股。至1997年8月，A公司股票价格连续攀升，涨幅达80%左右，在此期间，金某、D公司和潘某分别以11.1元、11.2元、11.15元的价格抛出持有的股票，获利甚丰。
(4)E证券公司的证券咨询人员雷某，于1997年8月中旬在向E证券公司开户的股民作股评报告时，对A公司股票推崇倍至，并称：A公司将会于执行每10股送10股的分配股利计划，该股票至该年度末涨至20元没有问题。同时也宣称：这纯属个人观点，投资者据此操作，风险自担。但时至年末A公司股票不仅末涨至20元，反而跌至8元左右，造成部分股民损失。A公司也未推出10送10分配股利计划。
要求：按上述各点之顺序，根据所述之事实及《中华人民共和国公司法>和《中华人民共和国证券法》，分别回答下列问题：
(1)在A公司股票发行上市过程中，事实(1)所述情形下的哪些当事人存在何种违法行为?并分别说明各违法行为的法律后果。
(2)C会计师事务所存在哪些违法行为?并说明该违法行为的法律后果?
(3)金某、D公司和潘某买卖A公司股票的行为是否合法?并说明理由。
(4)E证券公司的证券咨询人员雷某的行为是否合法?并说明理由及其法律后果。
答：
(1)①A公司存在提交虚假证明文件及采取欺诈手段隐瞒重要事实取得公司登记的违法行为。根据有关规定，该违法行为的后果是：处以一万元以上十万元以下罚款;情节严重的，撤销公司登记;构成犯罪的，依法追究刑事责任。②省证管办的赖某和胡某存在对不符合法律规定条件的股份发行的申请予以批准(或核准)和故意提供虚假资料的行为。根据有关规定，该违法行为的后果是：情节严重的，依法给予行政处分;构成犯罪的，依法追究刑事责任。③工商行政管理局的段某存在对不符合法律规定条件的登记申请予以登记的违法行为。根据有关规定，该违法行为的后果是：情节严重的.，依法给予行政处理;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
(2)C会计师事务所存在两种违法行为：①为验资提供虚假证明文件的违法行为。根据有关规定，该违法行为的后果是：没收违法所得，处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款;可由有关主管部门依法责令该机构停业，吊销直接责任人员资格证书;构成犯罪的，依法追究刑事责任。②对审计报告所负责的内容弄虚作假的违法行为。根据有关规定，该违法行为的后果是：没收违法所得，处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款;由有关主管部门责令停业，吊销直接责任人员的资格证书;造成损失的，承担连带赔偿责任;构成犯罪的，依法追究刑事责任。
(3)金某、D公司买卖A公司股票的行为合法，因为其不属法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员和单位，也不属内幕信息的知情人员和单位，故而合法。而潘某买卖A公司股票的行为则为非法，因为，其作为参与A公司股票发行与上市出具审计报告的人员，在该公司股票承销期内和期满后六个月内，不得买卖该种股票，亦不得借他人名义持有、买卖该股票。
(4)置证券公司的证券咨询人员雷某的行为属违法行为。因为，尽管其声明纯属个人观点，投资者据此操作，风险自担，但是其行为纯属虚假陈述，客观上误导了投资者，并造成了部分股民的损失。因此，雷某的行为属在证券交易活动中作出虚假陈述的违法行为，根据有关规定，该行为的后果是：责令改正，处以三万元以上二十万元以下罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。依据：《公司法》第二百零六条《法规选编》(上册)第44页，《公司法》第二百一十九条、第二百二十条、第二百二十一条、第二百二十二条，《法规选编》(上册)第46?/FONT>47页，《证券法》第六十九条《法规选编》(上册)第54页，《证券法》第六十八条、第三十九条、第七十条《法规选编》(上册)第60?/FONT>61页，《证券法》第一百八十条、第一百八十一条、第一百八十二条《法规选编》(上册)第79?/P>80页，《证券法》第一百八十九条《法规选编》(上册)第81页，《证券法》第二百零二条、第二百零四条《法规选编》(上册)第83页。
篇3：期货从业资格考试《期货法律法规》真题及答案
1[单选题]期货公司对于风险监管报表的保存期限不得少于年。
A.1
B.3
C.5
D.10
参考答案：C
参考解析：期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。该报表的保存期限应当不少于5年。
2[单选题]某期货交易所与期货公司达成协议，允许该期货公司进行透支交易，并分享利益、共担风险。后该期货公司因透支交易造成损失，对该损失的承担说法正确的是()。
A.由期货公司自行承担
B.由期货交易所承担全部的赔偿责任
C.由期货交易所承担次要的赔偿责任
D.由期货交易所承担相应的赔偿责任
参考答案：D
参考解析：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第三十五条规定，期货交易所允许期货公司透支交易，并与其约定分享利益，共担风险的，对透支交易造成的损失，期货交易所承担相应的赔偿责任。
3[单选题]期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》以及协会自律规则的，协会应当进行调查，给予()。
A.纪律处分
B.行政处罚
C.刑事处罚
D.行政处分
参考答案：A
参考解析：《期货从业人员管理办法》第二十四条规定，期货从业人员违反本办法以及协会自律规则的，协会应当进行调查、给予纪律惩戒。期货从业人员涉嫌违法违规需要中国证监会给予行政处罚的，协会应当及时移送中国证监会处理。据此规定，期货业协会只能对期货从业人员给予纪律处分，无权给予行政处罚及其他处罚。
4[单选题]申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有大学()以上学历。
A.专科
B.本科
C.硕士
D.博士
参考答案：A
参考解析：根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第七条规定，申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具备下列条件：(一)具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验，或者经济管理工作5年以上经验；(二)具有大学专科以上学历。
5[单选题]在期货市场中，与商品生产经营者相比，投机者应属于()。
A.风险偏好者
B.风险厌恶者
C.风险中性者
D.风险回避者
参考答案：A
参考解析：相对于投机者，商品生产者属于风险厌恶者。
篇4：期货从业资格考试真题及答案详解
期货从业资格考试真题及答案详解
四、简答题(本题型共2题。其中第1题6分;第2题4分。本题型共10分。在答题册上解答，答在试题册上无效。)
1.如何判断拟发行上市企业改制后具有独立的运营能力?
答：拟发行上市企业改制后，可以从以下几方面判断其是否具有独立的运营能力。
(1)人员独立。上市公司的董事长原则上不应由股东单位的法定代表人兼任;经理、副经理等高级管理人员不得在上市公司与股东单位中双重任职;财务人员不能在关联公司兼职;股份公司的劳动、人事及工资管理必须完全独立。
(2)资产完整。企业改制时，主要由拟设立的股份公司使用的资产必须全部进入发行上市主体;股份公司应有独立的产、供、销系统，无法避免的关联交易，必须遵循市场公正、公平原则，股东大会对关联交易进行表决时，要严格执行回避制度;控股股东不得与上市公司从事相同产品的生产经营，以避免同业竞争。
(3)财务独立。股份公司应设立独立的财务部门，建立独立的财务核算体系;应独立在银行开户，不得与其控股股东共用一个银行账户;必须依法独立纳税。
依据：《关于对拟发行上市企业改制情况进行调查的通知》一《法规选编》(下册)第559页。
2.简述《中华人民共和国证券法》所规定的'上市公司年度报告的主要内容。
答：上市公司年度报告的主要内容包括：(1)公司概况;(2)公司财务会计报告和经营情况;(3)董事、监事、经理及有关高级管理人员简介及其持股情况;(4)已发行的股票、公司债券情况，包括持有公司股份最多的前十名股东名单和持股数额;(5)国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
依据：《证券法》第六十一条《法规选编》(上册)第58页。
篇5：期货从业资格考试《期货法律法规》真题及答案
1[单选题]境外期货项下购汇、结汇以及外汇收支，应当符合有关规定。
A.国家外汇管理
B.国际外汇法规
C.国家期货管理
D.国际期货规定
参考答案：A
参考解析：《期货交易管理条例》第四章第四十三条规定，国务院商务主管部门对境内单位或者个人从事境外商品期货交易的品种进行核准。境外期货项下购汇、结汇以及外汇收支，应当符合国家外汇管理有关规定。
2[单选题]期货公司应当()向监控中心报送非期货类投资账户的盈亏、净值等数据信息。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季
参考答案：A
参考解析：参见《期货公司资产管理业务试点办法》第三十八条第二款规定。
3[单选题]申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务()年以上经验，或者经济管理工作()年以上经验。
A.3；3
B.3；5
C.5；7
D.5；10
参考答案：B
参考解析：《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第七条规定，申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具备下列条件：(一)具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验，或者经济管理工作5年以上经验；(二)具有大学专科以上学历。
4[单选题]以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由()所在地的中级人民法院管辖。
A.期货交易所
B.期货公司
C.中国证监会
D.客户
参考答案：A
参考解析：本题为《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的决定(二)》的第一条内容。
5[单选题]目前，在芝加哥期货交易所上市交易的下列期货品种中，()的报价单位是相同的。
A.小麦和大豆
B.大豆和豆粕
C.豆油和豆粕
D.豆粕和小麦
参考答案：A
参考解析：芝加哥期货交易所小麦和大豆期货合约的报价单位都为美分／蒲式耳。
篇6：期货从业资格考试《期货法律法规》真题及答案
1[单选题]《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》称金融期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度)，是指根据金融期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品()和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与金融期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。
A.资金规模
B.风险偏好度
C.认知水平
D.投资规模
参考答案：C
参考解析：《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》称金融期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度)，是指根据金融期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与金融期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。
2[单选题]期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属()。
A.期货交易所
B.期货公司
C.财政部
D.期货投资者保障基金
参考答案：D
参考解析：根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》第十二条第二款规定，期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属期货投资者保障基金。
3[单选题]客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由()承担。
A.该客户
B.期货交易所
C.期货交易所和该客户按比例
D.期货交易所和该客户共同连带
参考答案：A
参考解析：根据《期货交易管理条例》第三十五条规定，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。
4[单选题]国务院期货监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查时，被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得()；其他有关部门和单位应当给予支持和配合。
A.隐瞒、欺诈和阻碍
B.隐瞒、误导和阻碍
C.拒绝、阻碍和隐瞒
D.拒绝、欺诈和隐瞒
参考答案：C
参考解析：《期货交易管理条例》第六章第五十条规定，国务院期货监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查时，被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒；其他有关部门和单位应当给予支持和配合。
5[单选题]期货公司未按照()的要求，履行相应的'金钱给付义务，造成交易对方损失的，期货交易所应当承担赔偿责任。
A.每日无负债
B.每日负债
C.每周无负债
D.每周负债
参考答案：A
参考解析：参见《最高人们法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第四十八条规定。
★ 从业资格考试
★ 会计从业资格考试
期货从业资格考试真题及解析（精选6篇）
