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篇1：期货金融作用论文
摘要：随着我国金融市场日臻完善，期货交易不断繁荣发展，期货金融作用越来越重要;本文阐述了期货起源，论述了期货与现货的区别与联系，阐明了期货的一些基本功能，简明的介绍了期货交易的基本知识。
关键词：期货;期货交易;期货合约
随着我国经济不断发展繁荣，特别是金融市场日臻完善，期货已经悄悄地走进百姓的经济生活中;期货起源欧洲[3]，现代意义的期货交易产生于19世纪中期的美国芝加哥，期货投资主要在金融市场上出现，金融商品的价格主要以汇率、利率等形式表现;各类金融机构在创新金融工具的同时，也产生了规避金融风险的客观要求，20世纪70年代初外汇市场上固定汇率制的崩溃，使金融风险空前增大，直接诱发了金融期货的产生。
金融期货交易已成为金融市场的主要内容之一，在许多重要的金融市场上，金融期货交易量甚至超过了其基础金融产品的交易量，随着全球金融市场的发展，金融期货日益呈现国际化特征，世界主要金融期货市场的互动性增强，竞争也日趋激烈。
1、期货交易的功能
在经济活动中无时无刻不存在风险，例如在农业生产中，自然灾害会使农作物减产，影响种植者的收成，同时，农作物的减产造成供求关系变化，使得粮食加工商在买进小麦、大豆等农产品时付出更高的价格，而这又会直接影响当地市场中粮食、食油、肉、禽、蛋以及其他的消费品价格;对于制造业来说，原油、燃料等原材料的供给减少将会引起一系列制成品价格的上涨;对于银行和其他金融机构而言，利率的上升势必影响金融机构为吸引存款而付出的利息增加.
因此，包括农业、制造业、商业和金融业在内的各经济部门都面临不同程度的价格波动，即价格风险，而正确利用期货市场的套期保值交易则可以很大程度地减少这些因价格变动所引起的不利后果;期货交易最重要的两个功能为风险转移和价格发现机制;套期保值者可以通过期货市场，将价格风险进行转移。
2、期货交易与期货合约
期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，期货交易双方不必在买卖发生的时候就交收实物，而是共同约定在未来某一时间交收某种货物，简单地说，期货就是“现在定价格，将来买卖货物”[1]。
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约，它是期货交易的对象，期货交易参与者通过在期货交易所买卖期货合约，转移价格风险，获取风险收益，期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来的[2]，但它们之间的本质区别在于期货合约条款的标准化。
在期货市场交易的期货合约，其标的物的数量、质量等级和交割等级及替代品的升贴水、交割地点、交割月份等条款都是标准化的，这是期货合约的一般特点，期货价格是在交易所以公开竞价的方式产生的。
由于期货合约是标准化合约，这就为期货合约的连续买卖提供了便利，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，使之具有很强的市场流动性，提高了交易效率。
3、现货市场
现货交易是指买卖双方在成交后立即履行交货付款义务的交易方式，它与期货交易不同的是：商品的品种、质量、数量等都不是标准化的;期货交易是指在交易所达成受法律约束并规定在将来某一特定地点和时间交收某一特定商品的合约的交易行为，期货合约都是标准化的，商品的等级、数量、交货日期、交货地点等都有统一的规定，期货交易与现货交易互相补充，共同发展
4、期货市场与现货市场比较
期货市场与现货市场既有联系又有不同，主要区别表现在以下几个方面。
1)买卖对象不同;现货交易买卖的对象是实物，是一手交钱、一手交物的商品货币交换，而期货市场上买卖的对象是期货合约，并不是直观的`商品货币交换。
2)交易目的不同;在现货市场交换商品，要在一定的时间内进行实物交割，从而实现商品所有权的转移，在期货市场上，交易的目的不是获得实物商品，不是实现商品所有权的转移，而是通过期货交易转嫁与这种所有权有关的由于商品价格变动而带来的风险，或者通过风险投资获得风险利润。
3)交易方式不同;在现货市场上，交易一般是一对一谈判、签订契约;而在期货市场上，所有交易都集中在交易所，以公开竞价的方式进行。
4) 交易场所不同;现货市场有集中交易(如生鲜食品的批发交易)，也有分散的交易，并且大部分交易是分散进行的;期货交易则不同，必须在期货交易所内依照期货法规进行交易。
5)保障制度不同;现货交易有《合同法》等法律为保障，合同得不到履行时可以借助于法律手段来解决问题，期货交易也有法律保障，但更重要的是保证金制度和每日价差结算，通过保证金制度和每日价差结算来保证市场的正常运行。
5、期货交易与远期合约交易的区别
远期合约交易是现货交易的一种形式，期货交易是在远期合约交易的基础上发展起来的，期货交易与远期合约交易的共同点是都采用先成交、后交割的交易方式，但二者也有很大的区别，主要表现在以下几方面：
1)、是否指定交易所;期货交易与远期合约交易的第一项差别在于，期货交易必须在指定的交易所内进行，交易所必须能提供―个特定集中的场地，交易所也必须能规范客户的订单，使交易能够在公平合理的价格范围内完成;而期货合约交易在交易厅内公开进行，交易所还必须保证让当时的买卖价格能及时计并广泛地传播出去，使得期货交易者从交易的透明化中享受到该交易的优点。
而远期市场组织较为松散，没有交易所，也没有集中交易地点，交易方式也不是集中式的。
2)、合约是否标准化;期货合约是符合交易所规定的标准化合约，对于交易的商品的品质、数量及到期日、交易时间、交割等级等都有严格而详尽的规定，而远期合约交易商品的品质、数量、交割日期等均由交易双方自行决定，没有固定的规格和标准。
3)、是否缴纳保证金与是否逐日结算。
远期合约交易通常不缴纳保证金，合约到期后才结算盈亏。
期货交易则不同，必须在交易前缴纳合约金额的5%―l0%作为保证金，并由清算公司进行逐日结算，如有盈余，可以支取;如有损失且账面保证金低于维持保证金水平时，必须及时补足，这是避免交易所信用危机的一项极为重要的安全措施。
4)、头寸的结束方法;结束期货头寸的方法有三种：一是由对冲或反向操作结束原有头寸，即买卖与原头寸数量相等、方向相反的期货含约;二是采用现金或现货交割;三是实行期货转现货交易，在期货转现货交易中，两位交易人承诺彼此交换现货与以该现货为标的期货合约。
远期交易由于是交易双方依各自的需要而达成的协议，因此，价格、数量、期限均无规格，倘若一方中途违约，通常不易找到能无条件地接替承受约定义务的第三者，因此，违约一方只有提供额外的优惠条件才能要求解约，或找到接替承受原有权利义务的第三者。
5)、交易的参与者;远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构，而期货交易更具有大众意义，市场的流动性和效率都很高，参与期货交易的可以是金融机构、公司，也可以是个人等，随着我国金融市场日臻完善，期货交易会不断繁荣发展，期货之金融作用将越来越重要。
参考文献
[1]罗孝玲，《 期货投资学》， 经济科学出版社， ， 5-24页.
[2]刘志超，《境外期货交易》， 中国财政经济出版社， ，23-35页
[3]周爱民，《 金融工程学》， 中国统计出版社 ，
期权期货与金融衍生工具[2]
摘要：期权、期货隶属于金融的衍生工具，在金融活动中起着相应的作用，受金融活动的影响和制约。
在金融活动运行过程中，金融衍生工具对金融活动的发展起着调节的作用，满足金融发展的需求。
文章重点阐释期权、期货及金融衍生工具在金融活动中的具体运用，以期贡献于我国金融活动和经济方面的发展。
关键词：期权;期货;金融衍生工具
一、引言
期权、期货等都是金融活动中的重要投资手段，同时也属于金融的衍生工具。
期权、期货与金融衍生工具在发展中不断实现相互的关联性，实现多方的相互运用和联系发展。
在金融领域中，期权、期货的运用尤为重要，金融活动的发展也依赖于这些金融衍生工具来实现的。
当今世界国际经济竞争十分激烈，经济活动繁荣发展的同时给金融活动带来正面或负面的影响，金融危机的平凡出现证实了金融活动的风险性和波动性。
金融活动在整过活动范围中具有不稳定性和一定风险性的特点。
二、期权、期货与金融衍生工具的作用信息概述
下半年，美国的次贷危机引发了一场全球性的金融动荡，世界知名投资银行贝尔斯登陷入财务困境被收购，雷曼兄弟控股公司宣布破产，房地美、房利美被准国有化，西方主要发达国家的各类金融机构均受到了不同程度的影响。
这也导致全球股票市场深幅下调以及资产价格的下跌。
全球经济增速放缓的迹象表明，本次全球性金融危机向实体经济的传导开始显现。
篇2：期货金融合同
期货金融合同「样本」
甲方（委托方）：________________代表人：________________________
联系电话：______________________
email：_________________________
乙方（受托方）：________________
代表人：________________________
联系电话：______________________
email：_________________________
本着公平、公正、自愿和诚信的原则，经友好协商，甲乙双方达成以下协议：
1．甲方已在_________________开立期货账户
姓名：_________________________________
账号：_________________________________
2．该账户委托乙方进行国内期货买卖操作。具体委托期限由______年______月______日至______年______月______日。
3．乙方将以自己的专业技能、信息优势、特定的技术及理论以及勤勉尽责、诚实信用的职业规范为甲方买卖国内期货合约。
4．在委托期内，为增强双方的透明度，甲方有权随时查询上述账户的交易情况，但不得干扰乙方操作，不得擅自改变乙方正常的交易。否则，乙方有权单方面解除本协议。
5．当亏损超过资金的_________％时乙方必须通过电话或email的方式通知甲方，此时甲方有权单方面解除本协议。
6．盈利分配：为保障双方的利益，以期货交易结算单为准，每达到盈利_________％以上（含_________％），双方结算一次。甲乙双方按盈利额_________的.比例分配（即：甲方获取盈利部分的_________％；乙方获取盈利部分的_________％）。
7．本协议一式二份，甲乙双方签字后生效。
8．未尽事宜，双方另行协商。本协议的补充协议与本协议具有同等法律效力。
甲方（盖章）：___________
代表人（签字）：_________
_________年______月____日
签订地点：_______________
乙方（盖章）：___________
代表人（签字）：_________
_________年______月____日
签订地点：_______________
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篇3：什么是金融期货
问题：什么是金融期货？金融期货是什么意思？
金融期货（FinancialFutures）指以金融上具为标的物的期货合约，金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。HacK50.com-是最好的入门资料网站
金融期货是交易所按照一定规则反复交易的标准化金融商品合约。这种合约在成交时双方对规定品种、数量的金融商品协定交易的价格，在一个约定的未来时间按协定的价格进行实际交割，承担着在若干日后买进或卖出该金融商品的义务和责任。 HacK50.com-收集整理入门资料
金融期货可以分为股票类、利率类、外汇类三大类产品。其中股票类期货可以分为基于单个股票的期货（例如某一上市股票的股票期货）和基于股票指数的期货（例如沪深300指数期货）；利率类期货又可分为中长期债券期货（例如期美国国债期货）和短期利率期货（例如3月期欧洲美元期货）；外汇类期货可分为基于货币本身的期货（例如欧元期货）和基于货币指数的期货（例如美元指数期货），
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金融期货交易产生于本世纪70年代的美国市场。1972年，美国芝加哥商业交易所的国际货币市场开始国际货币的期货交易，1975年芝加哥商业交易所开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。现在，芝加哥 HacK50.com-是最好的入门资料网站
问题：什么是金融期货？金融期货是什么意思？商业交易所、纽约期货交易所和纽约商品交易所等都进行各种金融工具的期货交易，货币、利率、股票指数等都被作为期货交易的对象。目前，金融期货交易在许多方面已经走在商品期货交易的前面，占整个期货市场交易量的80%以上，成为西方金融创新成功的例证。www.HacK50.com-找入门资料就到www.HacK50 com--入门资料大全
篇4：金融期货人员个人简历
金融期货人员个人简历模板
基本信息
姓 名： YJBYS
性 别： 男
年 龄： 23岁
婚姻状况： 未婚
最高学历： 本科
工作年限： 应届毕业生
政治面貌： 中共党员
现居城市： 广州
籍 贯： 广东
电 话： ×××××××××××
E-mail： ×××@yjbys.com
求职意向
工作类型： 全职
期望薪资： 面议
工作地点： 广东
求职行业： 金融保险、证券、期货
求职职位： 全部证券/金融/投资/银行
教育经历
-09 - -06 华南理工大学 金融学 本科
专业描述： 主干课程主干学科：经济学主要课程：政治经济学、西方经济学、财政学、国际经济学、货币银行学、国际金融管理、证券投资学、保险学、商业银行业务管理、中央银行业务、投资银行理论与实务等。
自我评价
由于在校做过一些学生工作，本人具有较强的指导、管理、协调能力，能吃苦。在指导工作中，总是先认真领会有关文件精神，深思熟虑，拟定一套工作方案然后征求各方面的意见，集思广益，把文件精神与实际情况结合起来，把个人的智慧与集体的智慧结合起来。在工作过程中，坚持靠前指挥，找准工作重点、难点，抓住主要矛盾，有的放矢地解决问题，化解矛盾，牢牢把握工作的主动权。在协调工作中，坚持以人为本，充分发挥人的主观能动性和团队精神，共同完成复杂、繁重的'工作任务。我相信成功的自己，需要的是自己的汗水
篇5：金融期货基础知识测评
下面是关于金融期货基础知识测评，希望可以帮到你!
第一部分
1.期货公司向客户收取的交易保证金不得低于交易所规定的标准。
2.沪深 300股指期货合约的合约乘数为每点人民币 300元。
3.沪深 300股指期货合约采用该合约最后一小时按成交量加权的加权平均价为结算价。
4.期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。
5.沪深 300股指期货合约的交割结算价为最后交易日该合约最后两小时成交价按成交量的加权平均价。
6.中金所 5年期国债期货合约集合竞价时间中，9:10-9:14为指令申报时间，9:14-9:15为指令撮合时间。
7.中金所 5年期国债期货的交割过程中，卖方具有选择对自己最有利的国债来交割的权利。
8.中金所5年期国债期货交易标的为票面利率为3%的中期国债。
9.中金所 5年期国债期货合约的交割方式为实物交割。
10.中金所 5年期国债期货合约的每日价格最大波动限制限制为上一交易日结算价的±2%。
第二部分
1、股指期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能成倍放大。
2、甲投资者买入平仓 10手沪深 300股指期货某合约，乙投资者卖出平仓 10手，甲乙恰好相互成交后，市场上该合约的总持仓量将减少10手。
3、客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的，会员可以采取的措施不包括强制减仓。
4、投资者以限价指令的方式卖出开仓沪深 300股指期货某合约，申报价格为 3000点，其成交价不可能为2999点。
5、假设某投资者当日只进行了两笔交易：以 3600点卖出开仓 2手沪深 300股指期货某合约，以 3640点买入平仓 1手该合约，当日该合约收盘价为 3660点，结算价为 3650点，如果该投资者没有其他持仓且不考虑手续费，当日结算后其账户的亏损为27000元。
6、沪深 300股指期货合约的合约标的是沪深300指数。
7、只有取得中间介绍业务资格的证券公司方可接受相应期货公司的委托，为该期货公司介
8、欲参与股指期货交易的投资者开户时，需要与期货公司签署《期货经纪合同》。
9、沪深 300股指期货投资者可以通过中国期货保证金监控中心建立的投资者查询服务系统查询其有关期货交易结算信息。
10、沪深 300股指期货投资者不得采用全权委托期货公司下达交易指令。
11、国债期货是一种利率风险管理工具
12、中金所上市的首个国债期货产品为5年期国债期货
13、中金所上市的5年期国债期货属于中期国债期货
14、中金所 5年期国债期货合约的面值为100万元人民币。
15、中金所 5年期国债期货合约票面利率为3%
16、中金所 5年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为距离合约交割月首日剩余期限为 4至 7年
17、中金所 5年期国债期货合约对应的可交割国债是固定利率国债
18、中金所 5年期国债期货合约的最小变动价位为0.002元
19、中金所 5年期国债期货合约的报价方式为百元净价报价
20、中金所 5年期国债期货合约的交易标的采用名义标准券
篇6：金融期货与商品期货比较
一、从交割方式比较交割风险
无论是何种期货在进行交割的过程中，实际上都有两种基本的类型，一种是现金交割，而另外一种便是实物交割。
实物交割的过程中，也就是交易双方的买卖合约在到期之后，依照之前交易的相关程序、规则，针对期货标的物的具体所有权进行转让，主要是一种对于到期之后未平仓的合约加以结算的行为。
在进行交割的过程中，如果说交割量大，那么就代表着市场表现出的流动性较差;而交割如果说较少，那么也就代表着市场本身所表现出的投机性较强。
从大量的统计资料来看，现如今较为成熟的商品期货市场，其所呈现出的交割率通常在5%以下。
我国现阶段的商品期货交割依然是实物交割，但实施执行的过程中，商品期货的交易目的是为了能够通过合约的买卖来达到差价盈利的目的，所以，目前在商品期货市场上真正进行实物交割的合约较少。
现金交割形容的便是在到期之后，通过结算价格的形式来针对未平仓的合约盈亏情况进行全面详细的计算，也就是直接通过现金支付的形式，针对期货合约进行结算的一种交割行为。
这方面的交割措施目前被广泛的使用在金融期货这一类型的无需进行实物交割的期货合约之下。
例如沪深300指数，就是通过最后两个小时所有的指数所涉及到的算术平均价，以此来促使期货本身的价格能够完全收敛于现货价格体系下。
在交割方式制度上的设计差异性，直接使得金融期货下的股指期货与商品期货之间表现出了极为明显的交割风险，单纯从我国期货市场的发展历史，便能够明显的看出，交割风险因素本身，实际上就是商品期货之下所表现出的最大风险因素。
一方面来说，实物资源本身是极为有限的，而从另外一方面来说，实如果说资金上出现了过渡的追逐现象，那么就必然会引发价格波动、扭曲、逼仓现象，从我国期指交易的历史状况来看，相关操纵者通过现货流通控制，达到期货价格操纵目的的情况也是较多的。
实际上，完全可以对西方国家的先进经验进行学习，将商品期货也直接引入到现金交割体系之下。
和如今的实物交割相比较来看，现金交割的优势在于连个方面：有效的解决了由于实物交割所导致的较大成本上升，这尤其是适合牲畜活体交割上。
如此一来，交割也就更加的便利，能够最大限度的降低交易风险;有效解决期货价格所涉及到的合约到期日，进而朝着现货价格进行回归的先，最大限度的减少了相关的价格操纵现象出现的可能性，并且减少交易成本。
二、保证金比率比较杠杆风险
期货保证金在实际进行设定的过程中，需要考虑以下几个方面：第一，违约概率。
保证金的根本目的就是要减少违约风险，如果说出现违约的概率较大，那么就必须要提升保证金额度;第二，市场本身的波动性和流动性。
从大量的研究数据来看，保证金的水平高低与持仓量、交易量之间完全是以负相关的形式所表现出的，但是其本身又是和价格波动率之间呈现出正相关的联系;此外，其中所涉及到的结算次数保证金，实际上也就完全形成了交易者本身的机会成本，机会成本所表现出的大小，将会直接使得交易的持仓量、交易量等受到直接影响，特别是市场本身所表现出的价格流动和波动率。
相较而言，只要保证金水平高，那么出现违约风险的可能性也就会大幅度降低，但是较高的保证金同样会使得交易成本增加，进而使得市场无法吸引到相应的投资者，进而降低了市场所表现出的流动性。
但是，如果说保证金的水平并不高，那么违约现象的可能性也同样会上升，进而使得市场利益遭到损害。
现阶段，我国的股指期货保证金通常在12%，而商品期货则在10%，部分强麦、早籼稻等保证金则为8%。
均低于股指期货，而股指期货为12%。
这一方面是考虑了上述三个原因，另一方面也是基于股指期货推出初期管理部门限制风险过大的考虑。
三、标的物变动的影响因素导致的风险
目前我国上市的活跃期货品种如铜铝、玉米等均是国际化程度较高的品种，大量学者的实证研究表明，LME、CBOT等国际大宗商品定价中心形成的价格对我国同样品种的价格走势具有较强的引导作用，我国期货交易所对其的逆向引导作用较弱。
因此，我国商品期货品种面临的是国际化的风险。
如铜铝涉及的是有色金属行业，面临的风险为非系统性风险;且由于此类风险的国际传导性，此类风险较为不稳定，LME有色金属价格的大幅上涨往往导致我国国内期货价格形成单边市，即连续涨停或者跌停，此时大量的投资者即使进行平仓也无法成交，给投资者、期货经纪公司、交易带来极大的风险。
四、结语
综上所述，虽然说金融期货与商品期货在交割的风险上，存在着信用风险、操作风险、法律风险等方面的相同之处，但是从根本上来说，由于标的物的不同，最终所应用的交割行为措施。
涨跌停板、保证金率依然还存在着较大的差异性，这也就导致在实际进行投资的过程中，两者的风险有着较大的差异性。
单纯从这一层面上来说，金融期货下极具代表性的股指期货风险因素是要低于商品期货的，这直接导致风险的可控性是完全低于商品期货本身的，并且风险上的可控性，也超出商品期货本身。
参考文献：
[1]姜海霖.浅谈中国期货市场客体结构的优化[J].中国流通经济.(06)
[2]吴悫华.金融期货背景下的期货市场机构投资者培育[J].北方经济.(02)
[3]王洋.金融投资风险评估技术与应用研究[J].生产力研究.(10)
篇7：金融期货与商品期货比较
摘 要：金融期货和商品期货之间，由于其本质上所存在的期货特性，那么都拥有着法律风险、操作风险、信用风险等因素，但是从实际情况来看，由于这两者所标称的物不同，这也就使得执行交割期间，其方式、涨跌停板、保证金率都有着较大差异性。
本篇文章主要针对金融期货以及商品期货进行了全面的比较分析。
关键词：商品期货;股指期货;风险
金融期货中主要涉及到了股指期货、中小指数合约、利率期货、货币期货，在这几种金融期货形式中，应用最为广泛并且最为大众所熟知的便是股指期货，股指期货所表现出的相关特性具有了良好的金融期货代表性。
股指期货本身和商品期货是有相同点的，都是直接约定在某个特定的日期，来依照事先所确定的价格进行标的物交易。
但是股指期货本身是通过股价指数来作为资产标的的，但商品期货则完全是现货商品，那么这两者又存在着根本差异。
篇8：金融期货与商品期货比较
股市的空前活跃使得市场对股指期货等金融衍生品的出现热切期盼，推出股指期货将给市场增加新的投资与获利以及避险工具，提升了股票市场的价格发现功能和敏感性。
对机构投资者来说，通过套期保值来规避风险也将日益受到关注。
股权分置改革成功矫正了我国资本市场的制度性缺陷，在此制度层面和变革基础上，即将推出的以股指期货为旗舰的金融衍生品，又是一个我国证券市场在交易制度层面上的创新。
股市的空前活跃使得市场对股指期货等金融衍生品呼吁已久，新加坡交易所已上市中国股指期货，客观上要求股指期货能尽快推出。
推出股指期货将给市场增加新的投资与获利工具，同时也增加了一种新的避险工具，提升了股票市场的价格发现功能和敏感性。
由于其具有交易成本低、杠杆性强等特点，股指期货对于市场信息的反映，要比现货市场更加快捷迅速。
随着现货市场信息传导机制的加强，最终会使市场流动性增强，不仅不会增加现货市场波动性，反而能够起到对冲不确定性。
稳定现货市场是股指期货市场的主要功能。
对机构投资者来说，通过套期保值来规避风险的需求日益增强。
本文就股指期货与商品期货在套期保值上的差异分析与读者交流股票指数期货套期保值在实际操作中的特点。
商品期货套保解析
套期保值的英文表达是“Hedge”，其词意中包含了“对冲”、“ 避险”的意思。
笔者认为对套期保值进行解释可以顾名思义：“套”取“重叠”之意，包含交易中数量相当，方向相反的意思;“期”是一个时间概念，事物的不确定性总是发生在时间流的规则性上;“保”，很简单，是指用一种交易行为来保护、保障、保证某种“成果”;“值”则是权益或利益的量化表述。
那么，合在一起“套期保值”就是指在期货市场上，通过对冲操作的方式来规避价格在时间序列上的波动风险，以达到保护现货利益的行为。
套期保值行为表现为，暂时替代未来现金头寸或抵消当前现金头寸所带来的风险所采取的头寸状态。
构成套期保值的要件：
套期保值是一种“套保利益”在先的交易行为
套期保值“保”的是什么?是一种利益，这种利益在众多情况下表现为一种潜在利益，这个潜在的利益我们把他称为“套保利益”。
比如棉花种植者在选择播种品种的时候，他可以得到的数据是:棉花收获期的期货价格是1.4万元，他的核算成本是1.3万元。
对于1.3万元的成本他自己基本心中有数，属于可控成本，那么他就有理由因为这1000元的潜在利益而开始买种子、种棉花，同时因为这1000元利益的潜在性可能随着时间的变迁而变动甚至消失，所以他有可能为这1000元而实施套保行为。
那么这1000元就是“套保利益”。
也就是说“套保利益”先于套保行为，而不是 “同时发生”。
本例中，如果核算成本是1.3万元，收获期的期货价格资料也是1.3万元，那么这个棉花生产者会在种植的时候在1.3万元这个价格上套保么?合乎逻辑的思维是，他不会这么做的。
同样的道理，买期保值也同样有“套保利益”在先的原则。
当然这种套保利益在特殊情况下表现为一种损失控制。
没有套保利益就没有套保行为。
套期保值是一种以现货经营为主体，期货行为为保障的经营手段
套期保值的目的或者说出发点应该是非常明确的，那就是以现货经营为主体，期货行为为保障。
如果经营者采取以期货投资为主导或者期现并重为经营原则，虽然交易的表现形式与套期保值接近或完全一样，但是其本质已经演化为投机或者期现套利。
套期保值是一种防卫性的经营策略
套期保值者虽然不排斥套保利益最大化，但是并不刻意追求基差变化所带来的意外惊喜。
其交易行为带有明确保护性特征。
套期保值的心理历程有恐惧的一面，有业内人士形象地说，套期保值很简单，那就是“怕什么，做什么”，持有者怕价格下跌，那就选择卖期保值，反之，选择买期保值。
如果现货经营者是通过时间差来博取收益的，那么他是敢于和愿意面对价格波动的风险的，那么他建立现货部位的时候，就没有同步套保的诉求。
套期保值是一种规避和转移风险的工具
风险是可能发生的危险，而不是已经发生的危险，已经发生的叫损失。
价格风险的本质是价格在时间序列上的不确定性。
风险是一种客观存在，它不能消灭，只能转移和规避，套期保值者从这个意义上说是风险规避者，或者叫风险转移者，他把风险转移给了愿意承担价格风险而希望取得风险收益的另一类投资者身上。
套期保值所规避的是价格在时间序列上的风险
首先是价格风险，当然就不是灭失风险和变质风险。
同时是时间序列风险，比如美国一棉花贸易商与中国纺织厂签订一供货合同，卖出价格为1.31万元，而美国棉花的买入价格，运、保费、关税、增殖税合计1.25万元，贸易商可以取得600元收益，这600元很明显是区位价差，但是从合同签订到组织到手棉花资源，往往需要一段时间，如果这段时间棉花价格稍微上升，这个区位差就被消灭了，为了保障这个区位差，美国棉商就需要采取买期保值这个办法，来规避价格在时间序列上的波动风险。
篇9：金融期货专业个人简历
基本信息
姓 名： 应届毕业生求职网
性 别： 男
年 龄： 23岁
最高学历： 本科
工作年限： 应届毕业生
政治面貌： 中共党员
现居城市： 江西
籍 贯： 江西
婚姻状况： 未婚
联系电话： ×××××××××××
电子邮箱： ×××@yjbys.com
求职意向
工作类型： 全职
期望薪资： 面议
工作地点： 江西
求职行业： 金融保险、证券、期货
求职职位： 其他证券/金融/投资/银行 客户经理 投资银行业务
工作经历
-07 - 2013-09 光大银行 客户经理助理
工作描述： 1、协助客户经理房贷业务的处理; 2、负责房贷合同的基本检查、整理和誊写; 3、负责客户经理和客户的联系和业务文件的交接;
-07 - 2012-09 南昌公交总公司 项目调查员
工作描述： 1、负责项目调查的准备工作，包括：文件的领取与回收、调查工作的动态反馈等;2、对调查员的工作进行指导，协助调查员完成调查工作;
-07 - 2011-09 福建××商务会所 主管助理
工作描述： 1、协同主管对服务员定期进行职业培训,提高职业技能; 2、负责每日召开班前会议,对工作的总结、安排，对员工进行动态检查; 3、负责组织部门的企业文化的生成活动并加以巩固，增强员工对企业的认同感;
教育经历
-09 - -06 江西农业大学 农林经济管理 本科
培训经历
2013-06-2013-07 经济管理学院 基础会计
培训描述： 关于基础会计知识的学习，如会计凭证、会计账簿、会计报表等;
语言水平
英语 掌握程度：熟练 (CET-6，英语阅读理解能力较强;)
获得证书
2012-07 专业二等奖学金
2013-07 专业二等奖学金
自我评价
1、热情开朗、待人友好、诚实谦虚的性格为自身的.成长提供了有力的条件。2、工作勤奋，认真负责，在多次的工作实践中，锻炼了我吃苦耐劳、尽职尽责的能力。3、具有亲和力，平易近人，善于与人沟通。4、品学兼优、学习能力强，获得学校二等专业奖学金。5、担任班长和学院就业指导服务中心办公室副主任一职，在学生工作的过程中，大大提高了自己的办事和处事能力。此外，四年的大学生涯，让我的组织协调能力、管理能力、应变能力等大大提升，使我具备良好的心理素质，我想，我一定会让您满意直至喜欢。
篇10：我国金融期货市场监管制度分析论文
我国金融期货市场监管制度分析论文
一、金融期货交易的基本定义
随着市场经济在近些年的快速发展，金融市场也开始走向繁荣，作为一种投资理财的方式金融期货应运而生。所谓的金融期货交易就是指在一些金融证券交易所里面买卖两方对一些金融产品或者是去其衍生而来的一些产品，根据已经商量好的价钱在某一时间进行正常交易的一种合约。这里所说的金融产品范围非常广泛，既能够是股票或者是债券，还能够使期货等等。这种金融期货的交易活动的普及的一个重要前提就是普通商品期货的快速发展，自从金融期货交易开始产生之后，因为其高收益便得到迅猛的发展，在整个金融交易市场上占据着非常大的比例，但是与此同时它的风险性也应该得到充分的重视，并及时做好防范措施。
二、目前我国金融期货市场监管制度存在的一些缺陷
进行金融期货交易在伴随着高收益的同时都会存在一些风险，一些自然风险以及市场机制作用造成的风险无可避免，可是有的风险却是能够通过金融期货市场的制度来进行积极防范规避，下面我们将分析这些制度中存在的一些不足
(一)市场监管主体分工不明确
目前我国金融期货市场监管的主体包括有证监会，期货交易协会等5方主体，监管主体过多尽管能够在一定程度上带来便利，但是这也造成了另外一个缺陷——分工不明确，各个监管主体相互推脱责任，出现交叉灰色地带，进而使得金融期货市场交易出现了较大的问题，带来了一些不必要的风险。只有制定出严格的市场监管规章制度，制定出严厉的奖惩办法，并且将其落到实处，才能够明确各方的主体责任，使得金融市场更加完善的运行。
(二)期货业协会的权利发挥受到限制
期货业协会是伴随着整个金融期货交易所衍生出的组织，理应对金融期货市场风险进行积极的防范，但是由于受到最高期货监管机构权利的制约，期货业协会的影响力发挥受到限制。期货行业协会不仅仅要开展做好自己在期货交易方面的工作，同时又必须听从执行最高期货监管机构的命令，，一旦这二者之间出现矛盾冲突，期货业协会的本质职能就无从发挥，进而对金融市场造成较大的波动。
(三)投机交易活动频繁
从我国的金融期货交易诞生以来，投机交易，资金炒作就比较活跃，给正常的交易活动造成了巨大的困扰，尽管监管层为了规避风险对于投机活动打击较为严厉，使得在制定出金融期货交易制度方面相对保守，但是这样的结果却造成了投机交易量的增加，而且还进一步的造成实体经济资金的缓慢流动，一些期货还出现了零成交的情况，对整个金融市场造成了破坏。因此需要制定出一些有效的对策来缓解目前的情形，加大对于投机行为的监管力度。
(四)金融期货基金发展有限
因为单纯的由金融市场自由发展会导致较大风险性，所以市场监管主体的对金融期货基金的发展态度较为保守，所以并没有制定出更为远景的规划，进而致使大型企业的投资发展后劲不足，金融期货的发展一直依赖较小的散户交易，使得金融期货呈现出非理性的结构。这种结构不仅仅降低了期货的保值能力，同时也冲击着我国期货在世界各国的影响力。虽然目前我国对期货公司的管理逐步增强，企业在期货的持仓比例已经有所增多，但是这不足以证明我国的期货投资结构整体上有所改善。所以对于金融期货基金的发展仍然需要更多的投入与付出，需要市场监管制度的不断完善。
三、完善目前我国金融期货市场监管制度的有效对策
尽管目前我国的交融市场的监管制度存在着一些缺陷，对整个金融市场造成了影响和波动，所以接下来将提出一些对策提高金融期货市场监管制度的有效性。
(一)金融交易进行公开公示
在进行金融期货交易的同时，不仅仅要求投资者自身要理解到所交易的产品本身存在的风险，要全面掌握存在着哪些风险，风险大小，风险特性，种类，以及限额等等，在此基础上，采取合理措施进行积极的防范规避。与此同时，整个金融市场也要能够保证交易信息的公开化，公正化，使得整个行业积极自律，进而有效保证投资者的合法权益。
(二)创新建立清算部门，加强管理
对金融期货交易进行管理，创新建立清算部门，对进行交易的买卖双方产品进行及时的清算并加强管理。这就需要建立进行清算的部门单位，而它的建立非常必要，能够对整个交易进行有效管理，但是整个部门不需要和买卖双方签订一定的协议，因为这种清算部门实质上代表的是买方，主要目的就是进行对整个信用的风险进行管理，使得交易与清算过程分割开来。但是这个清算部门需要独立于交易活动之外，因为只有第三方不参与买卖交易活动才能够保持清算的公平合理化。金融期货交易的风险性在很大的程度上是来自于结算，因此需要清算部门不断修改完善清算制度规章，对风险加以有效规避。在制度完善的基础上，买卖交易才能够顺利完成，进行清算的质量和效率才能够得到提高，这样就能够有效降低对买卖双方的影响。目前的银行在整个经济背景下开始逐步的向清算结构转型，这将会在一定程度上对金融期货交易的风险进行有效控制。
(三)对风险进行合理监控
在进行金融期货交易时，一些风险是能够被发现监控到的，因此可以建立一个对风险进行实时动态监测的系统，对金融市场上的资金流入流出，买卖活动实时监测，这样就能够对一些不规范存在风险的交易进行实时指出并改正，进而降低进行金融期货交易的风险，进行监控的最佳作用，就是能够使得交易的风险性在可以控制的范围之间，而不是消除风险，因为风险是客观存在的，只能控制不可消除。
(四)促进保证金机制的不断成熟
缴纳一定的保证金能够有效的减少金融期货交易所带的风险性，因此需要不断的改革保证金制度，使其不断的成熟完善。原始的保证金是根据交易者的产品类型，价格以及拥有量来确定的，一旦进行交易的'数量较多，或者是价格整体价格水平开始上涨，就需要增加保证金的金额，而遇到紧急情况，也能够实时进行增加。当然，这些都需要保证金制度的不断成熟，拥有一个完善的技术分析体系，可以随时对信息进行收集分析研究，方便确定保证金的缴纳水平，进而控制存在着的风险。
(五)出台相应的风险管理法规
对风险进行合理管理控制的一个有效举措之一就是完善相对应的法律法规，但是我国目前在这方面的的法律制度还存在一定的缺陷和不足，进行金融期货交易的投机者较多，而真正进行投资理财保值者较少，因此这就大大加大了金融市场上的风险，需要出台一定的额法律规章制度，来保证投资者的合法权益，进而吸引更多的投资者，促进经济的不断发展。同时，会员在使得权益得到保证的同时，还需要履行一定的义务,不能够随意抽走资金等等。法律的不断完善，能够有效促进促进交易人士的自律，进而有效降低风险。因为经济的发展，人们的生活水平也得到了提高，更加倾向于投资理财。作为一项投资理财方式，则必然是风险和收益同在，并且高收益和高风险并存，金融期货作为一项基本的投资项目当然也不例外，但是在如今的金融市场上存在着很多的投机者，他们往往更加注重金融市场上产生的巨大报酬，却没有考虑收益背后潜藏的风险。因此这就需要对如今的金融期货市场进行管理控制，采取一些有效的措施对交易中存在的风险进行积极的防范，只有这样可以使得整个金融市场保持良好健康的运转状态，进而促进经济水平的不断提高。
篇11：期货开户金融知识测评
以下是关于期货开户金融知识测评，希望可以帮到你!
一、单选题 (1分/题,共60题)
A1. 从期货交易的起源来看，期货市场最早萌芽于( )
A.欧洲 B.亚洲 C.澳洲 D.美洲
D2. 现代意义上的期货交易在( )产生于美国芝加哥
A.16世纪中期 B.17世纪中期 C.18世纪中期 D.19世纪中期
A3. 起初进行期货交易的原因是由于( )。
A.农产品价格不稳定 B.铜价波动 C.石油价格波动 D.汇率价格波动
C4. 芝加哥期货交易所的英文缩写是( )。
A.CME B.COMEX C.CBOT D.SHFE
B5. 1882年，交易所允许以( )方式免除履约责任，这更加促进投机者的加入，使期货市场流动性加大。
A.实物交割 B.对冲 C.现金交割 D.期转现
A6. 芝加哥商业交易所的前身是( )。
A.芝加哥黄油和鸡蛋交易所 B.芝加哥谷物协会
C.芝加哥商品市场 D.芝加哥畜产品交易中心
C7. 关于期货交易与现货交易，下列描述错误的是( )。
A.现货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的
B.并不是所有商品都能够成为期货交易的品种
C.期货交易不受时空限制，交易灵活方便
D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品
B8. ( )的交易对象主要是实物商品。
A.期货交易 B.现货交易 C.远期交易 D.期权交易
C9. 期货交易套期保值者的目的是( C )。
A.获得风险利润 B.获得实物 C.转移价格风险 D.让渡商品的所有权
A10. 期货交易投机者的目的是( )。
A.获得风险利润 B.获得实物 C.转移价格风险 D.让渡商品的所有权
D11.( )与远期交易均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。
A.分期付款交易 B。纸货交易 C.现货交易 D.期货交易
D12.( )的基本功能是组织商品流通。
A.商品期货交易 B.金融期货交易 C.期货期权交易 D.远期交易
D13. 关于远期交易与期货交易，下列描述错误的是( )。
A.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约
B.远期合同缺乏流动性
C.远期交易最终的履约方式是实物交收
D.期货交易具有较高的信用风险
B14. 期货交易有实物交割和( )两种履约方式。
A.背书转让 B.对冲平仓 C.货币交割 D.强制平仓
C15. 与期货合约不同，远期合同最终能否履约主要依赖于( )。
A.产品质量 B.产品价格 C.对方信誉 D.对方身份
B16. 期货合约的标准化是指除( )外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。
A.交易品种 B.价格 C.交割仓库要求 D.最小变动价位
D17. 目前，在国际期货市场上，( )已经占据了主导地位，并且对整个世界经济产生了深远的影响。
A.商品期货 B.现货 C.纸货 D.金融期货
A18. 传统的期货交易方式是( )。
A.公开喊价 B.电子交易 C.直接交易 D.场外交易
B19. 新中国成立后，最早成立的期货交易所是( )。
A.大连商品交易所 B.郑州商品交易所 C.深圳有色金属交易所 D.上海金属交易所
篇12：期货开户金融知识测评
C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定
D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水
B41. 期货交易所将会员的合约强行平仓后，强行平仓的有关费用和发生的损失由( )承担。
A.期货交易所 B.该被强行平仓的会员 C.该会员所代理的客户 D.期货公司
B42. 超过交易所规定的涨跌幅度的报价( )。
A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅度之内
B.无效，不能成交
C.无效，但可自动转移至下一交易日
D.可能有效，也可能无效
B43. 关于涨跌停板制度，下列表述不正确的是( )。
A.涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的
B.一般只有百分比一种形式
C.合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板
D.合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板
D44. 在我国，对超过持仓限额的会员或投资者，交易所按有关规定执行( )。
A.罚款 B.提高保证金 C.限制交易 D.强行平仓
B45. 当合约到期时，以( )进行的交割为实物交割。
A.结算价格进行现金差价结算 B.标的物所有权转移
C.卖方交付仓单 D.买方支付货款
A46. 标准仓单是由( )统一制定的、交易所指定交割仓库在完成入库商品验收，确认合格后签发给货物卖方的实物提货凭证。
A.期货交易所 B.期货监管机构 C.交割仓库 D.期货公司
B47. 当会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足时，下列交易所执行强行平仓的原则正确的是( )。
A.按该会员所有投资者该合约的将净持仓亏损由小到大确定
B.按该会员所有投资者该合约的将净持仓亏损由大到小确定
C.只平掉出现净亏损的会员的持仓
D.只平掉出现净盈利的会员的持
B48. 因受价格涨跌停板等因素制约而无法在规定时限内完成全部强行平仓的，其剩余头寸( )。
A.按当日涨跌停板价格续时交易进行平仓 B.顺延至下一交易日继续平仓
C.无需继续平仓 D.作交割处理
B49. 客户办理开户登记的正确程序依次是( )。
A.签署合同、风险揭示、缴纳保证金 B.风险揭示、签署合同、缴纳保证金
C.缴纳保证金、风险揭示、签署合同 D.缴纳保证金、签署合同、风险揭示
B50. 套期保值交易头寸实行____，其持仓____。( )
A.审批制;受限制 B.审批制;不受限制 C.核准制;受限制 D.核准制;不受限制
C51. 由会员单位执行的强行平仓产生的盈利归( )所有。
A.会员单位 B.交易所 C.直接责任人 D.国家
D52. 国内期货交易所计算机交易系统运行时，先将买卖申报单以( )原则进行排序。
A.时间优先，价格优先 B.价格优先，数量优先
C.数量优先，时间优先 D.价格优先，时间优先
D53. 国内交易所期货合约的开盘价和收盘价均由( )产生。
A.买方报价 B.卖方报价 C.买卖均价 D.集合竞价
D54. 集合竞价采用的原则是( )。
A.价格优先原则 B.平均价原则 C.时间优先原则 D.最大成交量原则
D55. 会员每天应及时获取交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存( )。
A.1年 B.5年 C. D.
56. 会员未在规定时间内追加保证金或自行平仓的，交易所应将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由( )承担。
A.交易所 B.期货公司 C.会员 D.客户
A57. 期货合约是由( )。
A.期货交易所统一制定的 B.期货交易所会员制定的
C.中国证监会制定的 D.期货经纪公司制定的
A58. ( )必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式进行。
A.期货交易 B.现货交易 C.远期交易 D.商品交易
D59. 期货交易必须在交易所内进行，但只有( )才能人场交易。
A.经纪公司 B.生产商 C.经销商 D.会员
A60. 下面属于商品期货的是( )。
A.丙烷期货 B.外汇期货 C.利率期货 D.国债期货
二、判断题(1分/题，共40题)
1.√期货交易最初起源于农产品的交易。( )
2.X芝加哥期货交易所最初名为芝加哥黄油和鸡蛋交易所。( )
3. √ 期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动。( )
4. √一方面，期货交易以现货交易为基础，另一方面，没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法规避。( )
5. X 期货交易一般是即时成交或在很短时间内完成商品的交收活动。( )
6. X现货交易是指买卖双方根据商定的支付方式与交货方式，采取赊账进行实物商品交收的一种交易方式。( )
7. √ 期货不是“货”，而是一种合同，是一种可以反复交易的标准化合约，在期货交易中并不涉及具体的实物商品。( )
8.X期货交易可以不在期货交易所内进行。( )
X9. 期货市场可以分为一级市场和二级市场( )
√10.纽约商业交易所是目前世界上最具影响力的能源产品交易所之一。( )
√11.通过环球交易系统，某一交易所会员可以直接下单买卖另一交易所的合约。( )
√12.中国期货保证金监控中心的成立对于保证期货交易资金安全、维护投资者利益具有重要意义。( )
X13.郑州商品交易所上市品种中不包括绿豆。( )
X14期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照其章程的规定实行自律管理，不用承担民事责任。( )
X15.目前，期货交易所不以盈利为目的，只是为期货交易提供设施和服务。( )
√16.我国《期货交易管理暂行条例》第六条规定：“设立期货交易所，由中国证监会审批。未经中国证监会批准，任何单位或个人不得设立或者变相设立期货交易所。”( )
√17.期货交易所为参加期货交易活动的会员在财务资信等方面提供一定程度的担保。( )
X18.各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可分为会员制和公司制两种。目前公司制的期货交易所更倾向于向会员制转化。( )
√19.会员制期货交易所是由全体会员共同出资组建的。( )
X20.期货交易所会员资格不得转让。( )
√21.公司制和会员制期货交易所都以法人组织形式设立，处于权利、义务平等地位，同时要接受证券期货管理组织的管理和监督。( )
X22.目前我国的期货结算部门是附属于期货交易所的相对独立的机构。( )
√23.期货交易的盈亏结算就是指对持仓盈亏进行结算。( )
√24.结算部门作为结算保证金收取、管理的机构，承担着控制市场风险的职责。( )
X25.一般说来，期货市场流动性的强弱取决于套期保值者的多少。( )
X26.交割仓库是指经交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点，不是独立法人。( )
X27.能源期货是产生最早的期货品种，也是目前全球商品期货市场的重要组成部分。( )
√28.目前，无论从促进国民经济发展的角度，还是从期货市场生存与发展的角度，都迫切要求建立和完善我国期货品种体系。( )
X29.天然橡胶期货交易主要集中于非洲地区。( )
√30.在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的最小变动价位的整数倍。( )
31.会员保证金的比例不得低于中国证监会规定的标准，交易所可在证监会许可下调整交易保证金的比例。( )
√32.一般客户只须向作为期货交易所会员的期货公司交纳保证金，而不能直接交给期货交易所。( )
X33.当会员保证金余额低于交易所对其所规定的最低余额时，交易所应强行平仓。( )
X34.涨跌停板一般是以合约上一交易日的收市价为基准确定的。( )
X35.一般来说，商品的价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约的每日停板额就应设置得小一些;反之，则大一些。( )
√36.交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额。( )
√37.在规定交割期限内，卖方未交付有效标准仓单或买方未支付货款或支付不足的，视为违约。( )
√38.强行乎仓先由会员自己执行时，除交易所特别规定外，一律为开市后第一节交易时间内。( )
X39.强行平仓的价格通过市场交易形成或交易所制定。( )
√40.会员在期货合约实物交割中发生违约行为，交易所应先代为履约。( )
篇13：期货开户金融知识测评
A20. ( )是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安全存管机构。
A.中国期货保证金监控中心 B.中国期货保证金监管中心
C.中国期货保证金管理中心 D.中国期货保证金监督中心
D21. 关于国际期货市场的发展趋势，下列描述不正确的是( )。
A.金融期货的发展势不可挡 B.联网合并发展迅猛
C.交易方式不断创新 D.会员制改造成为潮流
C22.以下不是期货交易所职能的是( )。
A.监管指定交割仓库 B.发布市场信息 C.制定期货交易价格 D.制定并实施业务规则
A23. 期货合约是由( )。
A.期货交易所统一制定的 B.期货交易所会员制定的
C.中国证监会制定的 D.期货经纪公司制定的
A24. 不以盈利为目的的期货交易所是( )。
A.会员制期货交易所 B.公司制期货交易所 C.合伙制期货交易所 D.合作制期货交易所
D25. 目前世界上大多数国家的期货交易所都实行( )。
A.合作制 B.合伙制 C.公司制 D.会员制
A26. 会员制期货交易所专门委员会的设置由( )确定。
A.理事会 B.监事会 C.会员大会 D.期货交易所
C27. 下列不属于公司制期货交易所特点的是( )。
A.对交易中任何一方的违约行为所生产的损失负责赔偿
B.完全中立，其工作人员不得参与交易
C.交易所的设立，不是投资行为，不存在投资回报问题
D.收取的交易费用较多，使交易商的负担较大
C28. 下面哪一项不是会员制和公司制期货交易所的区别( )
A.目的 B.法律责任 C.资金来源 D.接受监管
D29. 结算机构的作用不包括( )。
A.控制市场风险 B.担保交易履约
C.计算期货交易盈亏 D.设计期货合约，满足交易者的需要
B30. 3月16日颁布的《期货交易管理条例》将“期货经纪公司”名称改为( )。
A.“经纪公司” B.“期货公司” C.“期货有限责任公司” D.“经纪行业公司”
A31. ( )是指经交易所指定的为期货合约履行实物交割的交割地点，是独立法人。
A.交割仓库 B.结算银行 C.信息服务公司 D.介绍经纪商
D32.期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是( )。
A.期货价格的超前性 B.占用资金的不同 C.收益的不同 D.期货合约条款的标准化
B33. 期货价格在交易所以( )方式产生。
A.集合竞价 B.公开竞价 C.连续竞价 D.协议价格
B34. 期货合约中的惟一变量是( )。
A.数量 B.价格 C.质量 D.交割月份
B35. 期货合约名称需注明该合约的( )。
A.交易时间 B.品种名称和上市交易所名称 C.交易代码 D.交割等级
C36. 郑州商品交易所绿豆期货合约的最小变动价位是2元/吨，那么每手合约的最小变动值是( )。
A.2元 B.10元 C.20元 D.200元
B37. 在期货交易中，每次报价必须是其合约规定的( )。
A.交易单位 B.最小变动价位的整数倍 C.报价单位 D.最大波动限制
C38. 某种商品期货合约交割月份的决定因素是( )。
A.该商品的市场供求状况
B.期货交易所的规定
C.该商品的生产、使用、消费等特点
D.投资者协议决定
D39. 如果交易商在最后交易日仍未将期货合约平仓，则必须( )。
A.交付违约金 B.强行平仓 C.换成下一交割月份合约 D.进行实物交割
C40. 关于交割等级，以下表述错误的是( )。
A.交割等级是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级
B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割
篇14：金融论文
摘 要：本文通过对我国金融消费权益保护立法目前状况的阐述，分析了阻碍我国金融消费权益保护立法的主要因素，提出我国金融消费权益保护立法的路径选择：一是沿用《消费者权益保护法》中的相关规定并加以完善;二是渐进式地制定《金融消费权益保护法》;三是健全相关配套法律、法规。
关键词：金融消费权益保护;立法
一、我国金融消费权益保护的立法目前状况
(一)银行法领域
商业银行提供的金融产品和金融服务主要有存贷款、金融债券、理财产品、国内外账户结算、票据承兑和贴现、银行卡业务、资金托管、基金销售、信托计划销售、金融知识咨询等，这其中金融消费权益保护的相关条款散见于多部法律、法规中。
如《商业银行法》第1条规定：“为保护商业银行、存款人和其他客户的合法权益，规范商业银行的行为……，制定本法。”
第二章第29至33条规定了对存款人基本权利的保护，明确了存款人的基本权利。
《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关理由的通知》中第5条规定：“应科学合理的进行客户分类，根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。
商业银行应将理财客户划分为有投资经验客户和无投资经验客户，并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类型……”等内容。
(二)证券法领域
有关金融消费者权益保护的规定主要集中在《证券法》第1、55、67、69、76、77、79、153、171、190、191条，如第191条：“……给其他证券承销机构或者投资者造成损失的，
依法承担赔偿责任……”，63至65条对上市公司持续信息公开情况进行了详细规定，对交易活动中的欺诈、内幕交易和操纵证券市场等行为做了禁止性规定，以及要求发行人、上市公司的信息披露或公开陈述都应当满足真实性、准确性、完整性的要求，否则对投资者构成欺诈。
《证券投资基金法》第1、70、71条，对基金份额持有人的权利等相关内容进行了规定。
《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》对因虚假陈述引发民事赔偿的案件进行了较为详细的规定，以及《期货法》、《期货交易条例》等相关法律法规中的个别条款。
(三)保险法领域
有关金融消费者权益保护的规定主要集中在《保险法》第1、51、134、136条，《人身保险新型产品信息披露管理办法》第1、24、25、29条、《健康保险管理办法》第1、11、33、34条，《保险公司管理规定》、《保险专业代理机构监管规定》等相关法律法规中的个别条款。
总的来看，我国目前现有与金融消费权益保护相关的法律是按照行业分类散见于各类金融法律法规中，呈现出分类监管和分类保护的特点。
二、影响我国金融消费权益保护立法路径选择的主要因素
(一)金融消费者定位不准导致立法受阻
金融消费权益保护立法的重要前提是明确什么是金融消费者。
目前，对金融消费者较为权威的定义是为满足个人或家庭的生活需要，并且交易行为发生于商品或服务生产经营过程中的自然人。
但从实际情况来看，这里的金融消费者很大一部分不是为了满足个人或家庭生活的需要，实际是个人投资者，但这里的投资者又与传统作用上的投资者不同，使立法者陷入两难选择的困扰，导致金融消费权益保护立法受阻。
(二)多头保护导致出现保护漏洞
目前，我国的金融消费权益保护呈现出多头保护和监管的情况。
从金融消费者权益保护的设立机构来看，最早的是保监会于2011年4月成立保险消费者权益保护局，主要负责与保险业相关的金融消费者权益保护工作;
证监会于同年5月成立投资者保护局，主要负责与证券业相关的金融消费者权益保护工作;2012年3月中国人民银行和银监会在同一时间各自成立了金融消费权益保护局和银行业消费者权益保护局。
银行业消费者权益保护局主要负责与银行业相关的金融消费权益保护工作。
人民银行设立的金融消费权益保护局主要职责是综合研究我国金融消费者保护工作的重大理由，会同有关方面拟定金融消费者保护政策法规草案;会同有关方面研究拟定交叉性金融业务的标准规范;对交叉性金融工具风险进行监测，协调推动消费者保护相关工作;依法开展中国人民银行职责范围内的消费者保护具体工作。
可见，四者各自的保护和职能范围有所交叉。
分业监管带来的多头保护和监管目前状况，导致无法适应当前金融工具多元化和金融产品创新速度快的现实情况，交叉性金融产品和金融衍生产品交易过程中必定出现金融消费者权益保护的真空地带，导致金融消费者权益无法得到有效保护。
(三)现行立法的规制主体无法实现有效保护
现行立法中均是通过对金融机构行为的规制反向实现对金融消费者权益保护的，这种立法模式无法直接、高效地对金融消费者实现权益保护，比如，
《商业银行法》、《证券法》、《保险法》、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关理由的通知》等法律中，
除个别条款明确对金融消费者给予保护外，绝大多数条款都是将金融机构做为规制主体，通过规范金融机构开展业务的方式，实现对金融消费者权益的保护。
如《证券投资基金法》第二十一条：“国务院证券监督管理机构对有下列情形之一的基金管理人，依据职权责令整顿，或者取消基金管理资格……”此条对基金管理人的限制非常明确，但对基金份额持有人即金融消费者是一种反向保护，没有明确如何保护，导致金融消费者的权益无法得到有效保护，而这种反向保护是一种极为普遍的现象。
在实际纠纷处理中也是因为此点导致金融消费者权益无法得到有效保护。
2013年来最典型的案件就是“光大乌龙指事件”，证监会于8月30日将其定性为“内幕交易”，并作出了给予四位相关决策责任人以终身证券市场禁入，并没收光大证券非法所得8721万元，并处以5倍，共计52328万的行政处罚决定，但对该内幕交易案件中投资者遭受的损失，始终没有予以合理赔偿，金融消费者权益未能得到有效保护，主要理由之一就是金融消费权益保护类法律欠缺。
(四)立法层级较低
如《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关理由的通知》、《进一步规范信用卡业务的通知》、《健康保险管理办法》等法规中也涉及到一些对金融消费权益进行有效保护的规定，但都属于行政法规或规范性文件，立法层级较低，不能有效保护金融消费者的权益。
(五)维权程序不健全导致立法路径选择受阻
现有的维权程序不能完全适应当前金融消费权益保护的最新情况。
比如，人民银行南京分行在金融中枢的部分地区施行涵盖行政指导、劝告、调解、协商、评价、检查措施为一体的整体性金融消费者保护制度;武汉分行在湖北施行了对金融消费申诉处理行为的评价制度;西安分行施行以人民银行为主导的纠纷调解制度。
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