“一个婆婆”通过精心收集，向本站投稿了11篇全国会计专业技术资格考试中级财务管理模拟试卷二，以下是小编整理后的全国会计专业技术资格考试中级财务管理模拟试卷二，欢迎阅读分享。
- 目录
篇1：全国会计专业技术资格考试中级财务管理模拟试卷二
一、单项选择题
1、以下不属于财务管理中财务关系的为（ ）。
a、债权债务关系
b、企业向客户提供服务
c、企业向投资者分配利润
d、职工与职工之间的关系
答案
解析:企业与职工之间的关系是财务关系，但职工与职工之间的关系不是财务关系。
2、某项投资的β系数为0.4，现在国库劵的收益率为10%，资本市场风险收益率为18%，则该项投资的报酬率是。
a、8.4% b、12% c、13.2% d、18%
答案:c
解析:投资报酬率＝10%+0.4×（18%-10%）＝13.2%
3、企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（ ）。
a、收款法 b、贴现法 c、年内多次支付利息法 d、分期等额偿还本利和的方法
答案:a
解析:收款法，又称利随本清法，是指在借款到期时向银行支付利息的方法。采用这种方法，借款的名义率等于其实际利率。而其他方法都会使实际利率高于名义利率。
4、不影响认股权理论价格的因素的是（ ）。
a、换股比率 b、普通股市价 c、认购价格 d、认购期限
答案
解析:根据认股权理论公式可知，认购期限不影响其理论价格。
5、如果投资组合由完全负相关的两只股票构成，投资比例相同，则（）。
a、该组合的非系统性风险能完全抵消
b、该组合的风险收益为零
c、该组合的投资收益大于其中任何一只股票的收益
d、该组合的投资收益标准差大于其中任何一只股票的收益的标准差
答案:a
解析:本题的考点是相关系数的运用。当相关系数为-1时，称之为完全负相关，即两项资产收益率的变化方向与变化幅度完全相反，表现为此增彼减，可以完全抵消全部投资风险。
6、某项投资方案原始投资额为50万元，资本化利息为5万元，建设期为1年，经营期每年现金净流量为20万元，则不包括建设期的投资回收期是（ ）年。
a、2.5 b、2.75 c、3.5 d、3.75
答案:a
解析:50÷20＝2.5（年）
7、在允许缺货的情况下，经济进货批量是使（ ）。
a、进货成本与储存成本之和最小
b、进货费用等于储存成本
c、进货费用、储存成本与短缺成本之和最小
d、进货成本等于储存成本与短缺成本之和最小
答案:c
解析:在允许缺货的情况下，与进货批量相关的成本包括：进货费用、储存成本与短缺成本。
8、企业采用剩余股利政策进行收益分配的主要优点是（ ）。
a、有利于投资者安排收入
b、有利于树立公司良好形象
c、能使综合资金成本最低
d、能使股利支付与收益配合
答案:c
解析:剩余股利政策的优点在于能充分利用筹资成本低的资金来源，保持理想的资金结构，使综合资金成本最低。
9、在采用单一的内部转移价格不能达到激励各责任中心的有效经营和保证责任中心与整个企业的经营目标达成一致的情况下，应采取（）。
a、市场价格 b、成本转移价格 c、协调价格 d、双重价格
答案
解析:当采用单一的内部转移价格不能达到激励各责任中心的有效经营和保证责任中心与整个企业的经营目标一致时，应采用双重价格。
10、在杜邦分析体系中，假设其他情况不变，下列关于权益乘数的说法中不正确的是（ ）。
a、权益乘数大则财务杠杆作用大
b、权益乘数大则权益净利率大
c、权益乘数等于资产权益率的倒数
d、权益乘数大则总资产报酬率大
答案
解析:权益乘数越大，意味着资产负债率越高，则财务风险越大，财务杠杆作用大；权益净利率＝总资产净利率×权益乘数，所以权益乘数大，意味着权益净利率高，但与总资产报酬率并不相关。所以，选项d是不正确的。
11、以下股利政策中，有利于稳定股票价格树立公司良好的形象，但股利的支付与盈余相脱节的是（）。
a、剩余股利政策
b、固定或稳定增长股利政策
c、固定支付率股利政策
d、低股利加额外股利的政策
答案:b
解析:本题考点是4种收益分配政策优缺点的比较。
12、（p/a，10%，4）=3.170，（f/a，10%，4）=4.641，则相应的偿债基金系数为（）。
a、0.315 b、5.641 c、0.215 d、3.641
答案:c
解析:偿债基金系数=1/4.641=0.215。
篇2：全国会计专业技术资格考试中级财务管理模拟试卷一
一、单项选择题
1、某企业准备进行一项技术开发，在实施前对技术方案进行模拟试验，从而从几个方案中选择一个最优的方案进行实施，这在风险对策中称为（ ）。
a、规避风险 b、减少风险 c、转移风险 d、接受风险
答案:b
解析:本题的做法属于减少风险的内容。
2、广泛被运用于具体的标准成本的制定过程中的是（ ）。
a、理想标准成本 b、历史平均成本 c、基本标准成本 d、正常标准成本
答案
解析:正常标准成本，是指在正常情况下企业经过努力可以达到的成本标准，这一标准考虑了生产过程中不可避免的损失、故障和偏差。正常标准成本具有客观性、现实性、激励性和稳定性等特点，因此被广泛地运用于具体的标准成本的制定过程中。
3、某企业拟以“2/20，n/50”的信用条件购进一批原料，则放弃折扣的成本是（ ）。
a、24.49% b、23.53% c、10.50% d、10.08% (来源:)
答案:a
解析:放弃现金折扣的成本=〔2%÷（1－2%）〕×〔360÷（50－20）〕=24.49%
4、原始总投资的构成是（ ）。
a、固定资产投资＋建设期资本化借款利息
b、固定资产投资＋流动资产投资
c、固定资产投资＋无形资产投资＋开办费投资
d、建设投资＋流动资产投资
答案
解析:原始总投资是企业为使项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金,包括建设投资和流动资金投资两项内容.
5、基金发行人在设立基金时，规定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，在一定时期内不再接受新投资。这种基金称为（ ）。
a、契约型基金 b、公司型基金 c、封闭式基金 d、开放式基金
答案:c
解析:封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。(来源:)
6、公司将每年派发的股利额固定在某一特定水平上，只有当企业对未来利润增长确有把握，并且这种增长认为是不会发生逆转时，才增加每股股利额。这一政策称为（ ）。
a、剩余股利政策
b、固定股利政策
c、固定股利支付率政策
d、低正常股利加额外股利政策
答案:b
解析:本题考核点是关于股利分配政策。
7、零基预算主要应用于（ ）。
a、销售预算 b、生产预算 c、现金预算 d、费用预算
答案
解析:零基预算方法的全称为“以零为基础编制计划和预算的方法”，简称零基预算，又称零底预算，是指在编制成本费用预算时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费用数额，而是将所有的预算支出均以零为出发点，一切从实际需要与可能出发，逐项审议预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。这种方法主要应用于费用预算。
8、既对成本负责，又对收入和利润负责的责任中心是（ ）。
a、成本中心 b、收入中心 c、利润中心 d、投资中心
答案:c
解析:利润中心是指既对成本负责又对收入和利润负责的区域，它有独立或相对独立的收入和生产经营决策权。
9、名义利率与实际利率的关系是（ ）。
a、i=1÷（1＋r/m）m
b、i=1－（1＋r/m）m
c、i=1＋（1＋r/m）m
d、i=（1＋r/m）m－1
答案
解析:本题考核点是关于实际利率与名义利率之间的换算。
10、认为不论企业的财务杠杆程序如何，企业整体的资金成本不变，企业的价值就不受资本结构的影响，因而不存在最佳资本结构的理论是（ ）。 (来源:)
a、净收益理论 b、净营业收益理论 c、代理理论 d、等级筹资理论
答案:b
解析:这是净营业收益理论的观点
11、在资本资产定价模型rp=rf+βi（rm－rf）中，rm是（ ）
a、市场组合平均收益率
b、市场组合风险收益率
c、第i资产必要收益率。
d、第i风险收益率
答案:a
解析:在资本资产定价模型中，rm是市场组合的平均收益率。
12、当我们自行设定一个折现率ic对一个项目进行折现时，下列各项有关净现值、现值指数和内部收益率之间的关系不正确的是（ ）
a、当npv﹥0时，pi﹥1，irr﹥ic
b、当npv=0时，pi=1，irr=ic
c、当npv﹤0时，pi﹤1，irr﹤ic
d、当npv﹥0时，pi﹤1，irr﹤ic
答案
解析:本题考核点是动态指标净现值、现值指数和内部收益率之间的关系。见教材102页。
13、某企业于1月25日投资920元购入一张面值1000元，票面利率6%的3年期债券，该债券每年支付一次利息，到期归还本金。该企业于201月25日以950元的价格售出，则该债券的投资收益率是（ ）。
a、5.32% b、6.37% c、9.78% d、10.29%
答案:c
解析:债券投资收益率=〔1000×6%＋（950－920）〕/920×100%=9.78%
14、假定某企业利用存货模式确定最佳现金持有量，每年现金需要量为300万元，现金和有价证券的转换成本为40元，有价证券的年利率为8%，则该企业现金最佳持有量是（ ）万元。
a、1.73 b、0.5 c、5．4772 d、650
答案:c
解析:现金最佳余额= =5.4772（万元）
15、某企业甲材料年需要3600件，每次进货费用30元，单位储存成本6元，单位缺货成本10元。则平均缺货量是（ ）件。
a、90 b、116 c、150 d、194
答案:a
解析:允许缺货情况下的经济订货量= =240（件）
平均缺货量=240× =90（件）
篇3：会计专业技术资格考试中级财务管理模拟试卷A2
5.企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机、投机动机三种动机所需要的现金余额之和，因为（ ）
(a) 各种动机所需保持的现金并不要求必须是货币形态
(b) 变现质量好的有价证券或其他资产可以随时变现
(c) 现金在不同时点上可以灵活使用
(d) 各种动机所需要的现金可以调剂使用
正确答案：a, b, d
解析： 参见教材227页
6.融资租赁的租赁包括（ ）。
(a) 设备价款
(b) 设备租赁期间利息
(c) 租赁手续费
(d) 折旧
正确答案：a, b, c
解析： 融资租赁的租金包括设备价款、设备租赁期间利息和租赁手续费。
7.在进行两个投资方案比较时，投资者完全可以接受的方案是（ ）
(a) 期望收益相同，标准离差较小的方案
(b) 期望收益相同，标准离差率较小的方案
(c) 期望收益较小，标准离差率较大的方案
(d) 期望收益较大，标准离差率较小的方案
正确答案：a, b, d
解析： 在进行两个投资方案比较时，投资者完全可以接受的方案应该是收益相同，风险较小的方案或收益较大，风险较小的方案或风险相同，收益较大的方案。
8.银行借款成本低于普通股成本，原因是银行借款（ ）
(a) 利息税前支付
(b) 筹资费用较小
(c) 属借入资金
(d) 借款数额较小
正确答案：a, b, c
解析： 银行借款成本低于普通股成本，原因是银行借款利息税前支付、筹资费用较小、属借入资金。
9.下列说法正确的有（ ）
(a) 息税前利润变动与每股利润变动率是一致的
(b) 产销量变动率与息税前利润变动率是一致的
(c) 固定成本越大，则经营风险越大
(d) 边际贡献的变化幅度与业务量变化幅度相同
正确答案：c, d
解析： 由于固定成本的存在，dol大于1，导致息税前利润变动率大于产销量变动率;又由于负债或优先股的存在，dfl大于1，导致每股利润变动率大于息税前利润变动率;固定成本越大，dol越大，则经营 风险越大;由于边际贡献＝单位边际贡献×业务量，单位边际贡献为常数，即边际贡献与业务量成正比，所以，边际贡献的变化幅度与业务量变化幅度相同。
10.冒险型投资组合具有以下特点（ ）
(a) 其组合中，成长型的股票比较多，低风险、低收益的股票不多
(b) 其组合的随意性强，变动频繁
(c) 收益高
(d) 风险大
正确答案：a, b, c, d
三、判断题 (本题型共10题，每题1分，共10分，请将判断结果，按答题卡要求，用2b铅笔填涂答题卡中相应的信息点。本类题共10分，每小题1分。每小题判断结果正确的得1分。判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。)
1.商业信用筹资属于自然性融资，与商品买卖同时进行，商业信用筹资没有实际成本。（ ）
正确答案：(×)
解析： 若商业信用提供折扣，而企业放弃折扣，会使企业付出较高的资金成本。
2.因为企业内部的个人不能构成责任实体，所以不能作为责任会计的责任中心。（ ）
正确答案：(×)
解析： 成本中心的应用范围很广，甚至个人都可以成为成本中心。
3.能够更直接反映销售获得能力的指标是主营业务利润率和营业利润率，而不是主营业务净利率。（ ）
正确答案：(√)
解析： 企业的利润包括主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润四种形式。其中利润总额和净利润包含着非销售利润因素，所以能够更直接反映销售获利能力的指标是主营业务利润率和营业利润率，而不是主营业务净利率
篇4：会计专业技术资格考试中级财务管理模拟试卷A3
五、综合题一 (本题型共1题，每题11分，共11分，凡要求计算的项目，均须列出计算过程，计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数。凡要求编制的会计分录，除题中有特殊要求外，只需写出一级科目，要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。)
1.赤诚公司至各年产品销售收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元；各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度销售收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与销售收入的关系如下表所示：
资金需要量预测表
已知该公司20资金完全来源于自有资金（其中，普通股1000万股，共1000万元）和流动负债。预计公司销售收入将在2003年基础上增长40％，预计20销售净利率为10％，公司拟按每股0.22元的固定股利进行利润分配，2004年所需对外筹资部分可通过面值发行期票面利率10％，到期一次还本付息债券予以解决，债券筹资费率为2％，公司所得税税率为33％。
要求：
⑴预计2004年净利润、应向投资者分配的利润以及留存收益；
⑵采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和“现金”项目的不变资金；
⑶按y=a+bx的方程建立资金预测模型；
⑷预测该公司2004年资金需要总量及需新增资金量；
⑸计算债券发行总额和债券成本；
⑹计算填列该公司2004年预计资产负债表中用字母表示的项目。
预计资产负债表
2004月12月31日
, ,
正确答案：
⑴预计2004年净利润、应向投资者分配的利润以及留存收益
预计净利润＝3000×（1＋40％）×10％＝420（万元）
预计向投资者分配利润＝1000×0.22＝220（万元）
预计留存收益＝420－220＝200（万元）
⑵采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每万元销售收入的变动资金
每万元销售收入的变动资金（160－110）/（3000－2000）＝0.05（万元）
不变资金160－0.05×3000＝10（万元）
⑶按y=a+bx的方程建立资金预测模型
a=10+60+100－（60+20)+510=600（万元）
b=0.05+0.14+0.22－（0.10+0.01）＝0.30（万元）
y=600+0.3x
⑷预测该公司2004年资金需要总量及需新增资金量
资金需要量＝600+0.3×3000×（1+40％）＝1860（万元）
需新增资金＝3000×40％×0.3＝360（万元）
⑸计算债券发行总额和债券成本
预计2004年的外部筹资额＝360－200＝160（万元）
所以债券发行总额＝160（万元）
债券成本＝×100％＝6.84％
⑹计算填列该公司2004年预计资产负债表中用字母表示的项目
a＝a+bx=10+0.05×3000×（1＋40％）＝220（万元）
b＝220+648+1024+510＝2402（万元）
d＝360－200＝160（万元）
c＝年初留存收益＋本年新增加留存收益＝500+200＝700
或：2402－（480+62+160+1000）＝700（万元）
预计资产负债表
2004年12月31日
六、综合题二 (本题型共1题，每题14分，共14分，凡要求计算的项目，均须列出计算过程，计算结果出现小数的，均保留小数点后两位小数。凡要求编制的会计分录，除题中有特殊要求外，只需写出一级科目，要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。)
1.准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择，甲方案需投资20000元，使用寿命为5年，采用直线法计提折旧，5年后设备无残值。5年中每年销售收入为8000元，每年的付现成本为3000元。乙方案需投资24000元，采用直线法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后有残值收入4000元，5年中每年的销售收入为10000元，付现成本第一年为4000元，以后随着设备陈旧，逐年将增加修理费200元，另需垫支营运资金3000元。假设所得税率为40％，资金成本为10％。
要求：
⑴计算两个方案的现金净流量
篇5：中级财务管理模拟试卷
一、单项选择题(下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2b铅笔填徐答题卡中相应的信息点。多选、错选、不选均不得分。)
1、企业财务管理环境中最主要的影响环境是（ ）。
a、经济环境
b、法律环境
c、政治环境
d、金融环境
正确答案:d
解析:金融政策的变化必然影响企业的筹资、投资和资金运营活动。所以金融环境是企业最为主要的环境因素。
2、某项存款年利率为12％，每季复利一次，其实际利率为（ ）。
a、7.66％
b、9.19％
c、6.6％
d、12.55％
正确答案:d
解析:实际利率＝ －1＝12.55％。
3、按照风险导致的后果，可将风险分为纯粹风险和（ ）。
a、经济风险
b、投机风险
c、责任风险
d、信用风险
× 正确答案:b
解析:按照风险导致的后果，可将风险分为纯粹风险和投机风险。
4、优先股的优先权不包括（ ）。
a、优先分配股利权
b、优先分配剩余财产权
c、部分管理权
d、优先查账权
正确答案:d
解析:优先股的优先权包括: 优先分配股利权、优先分配剩余财产权和部分管理权。
5、某企业拟采用“2／10，n／40”的信用条件购入一批货物，则放弃现金折扣的机会成本为（ ）。
a、2％
b、14.69％
c、18.37％
d、24.49％
正确答案:d
解析:放弃现金折扣的机会成本= =24.49％。
6、某企业本期财务杠杆系数2，假设无优先股，本期息税前利润为500万元，则本期实际利息费用为（ ）。
a、100万元
b、675万元
c、300万元
d、250万元
正确答案:d
解析:财务杠杆系数=ebit/（ebit－i）＝2，将 ebit＝500万元代入上式即可求得结果。
7、当某项目的净现值大于零时，下列成立的选项有（ ）。
a、净现值率大于1
b、获利指数小于1
c、项目内部收益率大于设定的贴现率
d、静态投资回收期小于项目计算期的一半
正确答案:c
解析:当某项目的净现值大于零时，净现值率大于0，获利指数大于1，项目内部收益率大于设定的贴现率，与静态投资回收期没关系。
8、信用标准常见的表示指标是（ ）。
a、信用条件
b、预期的坏账损失率
c、现金折扣
d、信用期
正确答案:b
解析:信用标准常见的表示指标是预期的坏账损失率。
9、某股票β系数为0.5，无风险利率为10％，市场上所有股票的平均收益率为12％，该公司股票的风险收益率为（ ）。
a、11％
b、2％
c、1.2％
d、1％
正确答案:d
解析:股票的风险收益率＝β×（12％－10％）＝0.5×2％＝1％。
10、在基金的存续时间内，允许证券持有人申购或购回的基金属于（ ）。
a、公司型投资基金
b、契约型投资基金
c、封闭式投资基金
d、开放式投资基金
正确答案:d
解析:根据变现方式的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金，封闭式基金通常有固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回。
11、某企业需借入资金120万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ）。
a、120万元
b、144万元
c、150万元
d、134.4万元
正确答案:c
解析:向银行申请的贷款数额=120/（1-20%）=150（万元）。
12、某企业2003年1月1日投资1000元购入一张面值为1000元，票面利率6％，每年付息一次的债券，并于2004年1月1日以1100元的市场价格出售。则该债券的持有期收益率为（ ）。
a、10％
b、13％
c、16％
d、15％
正确答案:c
解析:债券投资收益率＝[（1100－1000）＋1000×6％]/1000＝16％。
13、关于弹性预算，下列说法不正确的是（ ）。
a、弹性预算只是编制费用预算的一种方法
b、弹性预算是按一系列业务量水平编制的
c、弹性预算的业务量范围可以历史上最高业务量或最低业务量为其上下限
d、弹性预算的编制关键是进行成本性态分析
正确答案:a
解析:弹性预算方法从理论上讲适用于编制全面预算中所有与业务量有关的各种预算。但从实用角度看，主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润预算等。
14、abc公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，年末每股净资产为5元,权益乘数为4,资产净利率为40%(资产按年末数计算),则该公司的每股收益为( )。
篇6：中级财务管理模拟试卷
中级财务管理模拟试卷
一、单项选择题(下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填徐答题卡中相应的信息点。多选、错选、不选均不得分。)1、企业财务管理环境中最主要的影响环境是（ ）。 A、经济环境 B、法律环境 C、政治环境 D、金融环境 正确答案:D 解析:金融政策的变化必然影响企业的筹资、投资和资金运营活动。所以金融环境是企业最为主要的环境因素。2、某项存款年利率为12％，每季复利一次，其实际利率为（ ）。 A、7.66％ B、9.19％ C、6.6％ D、12.55％ 正确答案:D 解析:实际利率＝ －1＝12.55％。3、按照风险导致的后果，可将风险分为纯粹风险和（ ）。 A、经济风险 B、投机风险 C、责任风险 D、信用风险 × 正确答案:B 解析:按照风险导致的后果，可将风险分为纯粹风险和投机风险。4、优先股的优先权不包括（ ）。 A、优先分配股利权 B、优先分配剩余财产权 C、部分管理权 D、优先查账权 正确答案:D 解析:优先股的优先权包括: 优先分配股利权、优先分配剩余财产权和部分管理权。5、某企业拟采用“2／10，n／40”的信用条件购入一批货物，则放弃现金折扣的机会成本为（ ）。 A、2％ B、14.69％ C、18.37％ D、24.49％ 正确答案:D 解析:放弃现金折扣的机会成本= =24.49％。6、某企业本期财务杠杆系数2，假设无优先股，本期息税前利润为500万元，则本期实际利息费用为（ ）。 A、100万元 B、675万元 C、300万元 D、250万元 正确答案:D 解析:财务杠杆系数=EBIT/（EBIT－I）＝2，将 EBIT＝500万元代入上式即可求得结果。7、当某项目的净现值大于零时，下列成立的选项有（ ）。 A、净现值率大于1 B、获利指数小于1 C、项目内部收益率大于设定的贴现率 D、静态投资回收期小于项目计算期的一半 正确答案:C 解析:当某项目的净现值大于零时，净现值率大于0，获利指数大于1，项目内部收益率大于设定的贴现率，与静态投资回收期没关系。8、信用标准常见的表示指标是（ ）。 A、信用条件 B、预期的坏账损失率 C、现金折扣 D、信用期 正确答案:B 解析:信用标准常见的表示指标是预期的坏账损失率。9、某股票β系数为0.5，无风险利率为10％，市场上所有股票的平均收益率为12％，该公司股票的风险收益率为（ ）。 A、11％ B、2％ C、1.2％ D、1％ 正确答案:D 解析:股票的风险收益率＝β×（12％－10％）＝0.5×2％＝1％。10、在基金的存续时间内，允许证券持有人申购或购回的基金属于（ ）。 A、公司型投资基金 B、契约型投资基金 C、封闭式投资基金 D、开放式投资基金 正确答案:D 解析:根据变现方式的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金，封闭式基金通常有固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回。11、某企业需借入资金120万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ）。 A、120万元 B、144万元 C、150万元 D、134.4万元 正确答案:C 解析:向银行申请的贷款数额=120/（1-20%）=150（万元）。12、某企业1月1日投资1000元购入一张面值为1000元，票面利率6％，每年付息一次的债券，并于1月1日以1100元的市场价格出售。则该债券的持有期收益率为（ ）。 A、10％ B、13％ C、16％ D、15％ 正确答案:C 解析:债券投资收益率＝[（1100－1000）＋1000×6％]/1000＝16％。13、关于弹性预算，下列说法不正确的是（ ）。 A、弹性预算只是编制费用预算的一种方法 B、弹性预算是按一系列业务量水平编制的 C、弹性预算的业务量范围可以历史上最高业务量或最低业务量为其上下限 D、弹性预算的编制关键是进行成本性态分析 正确答案:A 解析:弹性预算方法从理论上讲适用于编制全面预算中所有与业务量有关的各种预算。但从实用角度看，主要用于编制弹性成本费用预算和弹性利润预算等。14、ABC公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，年末每股净资产为5元,权益乘数为4,资产净利率为40%(资产按年末数计算),则该公司的每股收益为( )。 A、6 B、2.5 C、4 D、8 正确答案:D 解析:本题的考核点是财务分析。解此题的关键在于知道每股收益、每股净资产和净资产收益率的关系。每股收益＝（净利润-优先股股息）/年末普通股总数＝ ＝每股净资产×净资产收益率＝每股净资产×资产净利率×权益乘数＝5×40%×4＝8。15、关于非系统性风险的说法，正确的是（ ）。 A、不能通过证券组合分散掉 B、如果分散充分有效的话，这种风险就能被完全消除 C、对所有企业或投资项目的影响相同 D、通常用β系数来衡量 正确答案:B 解析:非系统性风险可以通过证券组合分散掉，是一种特定公司或行业所特有的风险。16、在企业的全部经营资本中，负债资本占了60%，在这种情况下，（ ）。 A、企业只有财务杠杆效应，而无经营杠杆效应 B、企业只有经营杠杆效应，而无财务杠杆效应 C、举债经营不引起总风险的变化 D、举债经营会使总风险加剧 正确答案:D 解析:在企业的全部经营资本中存在负债资本，说明企业存在财务杠杆效应，如果还存在固定成本，则同时存在经营杠杆效应，所以，只有D正确。17、下列各项中属于酌量性固定成本的是（ ）。 A、直线法计提的固定资产折旧费 B、长期租赁费 C、直接材料费 D、广告费 正确答案:D 解析:A、B属于约束型固定成本，C属于变动成本。18、上市公司发放现金股利的主要原因不包括( )。 A、投资者偏好 B、减少代理成本 C、传递公司的未来信息 D、公司现金充裕 正确答案:D 解析:上市公司发放现金股利主要出于三个原因：投资者偏好、减少代理成本和传递公司的未来信息。19、实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是（ ）。 A、进货费用和储存成本 B、进货成本和储存成本 C、进价成本和储存成本 D、进货费用、储存成本和缺货成本 正确答案:B 解析:实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素有：进价成本、储存成本和进货费用。而进货成本包括进价成本和进货费用，所以，应选B。20、计算盈余现金保障倍数指标时的盈余是指（ ）。 A、利润总额 B、息税前利润 C、净利润 D、净利润－普通股股利 正确答案:C 解析:盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润，盈余是指净利润。21、某企业采用融资租赁方式租入一台设备，设备原价100万元，租期5年，折现率为12％，则每年初支付的等额租金为（ ）。 A、20.47万元 B、21.56万元 C、26.38万元 D、24.77万元 正确答案:D 解析:本题为先付租金＝100万/[（P/A，12％，4）＋1]＝24.77（万元）。22、独立检查控制是指由业务执行者以外的人员对已执行的业务的正确性所进行的验证，又称内部稽核。一个有效的独立检查控制不需要满足的条件是（ ）。 A、检查工作由一个和原业务活动、记录、保管相独立的人员来执行 B、不管采用全部复核或抽样复核，复核工作须经常进行 C、错误和例外须迅速地传达给有关人员以便更正 D、如果采用抽样复核，复核工作须经常进行；如果采用全部复核，复核工作不必经常进行 正确答案:D 解析:一个有效的独立检查控制应当满足三个条件：(1)检查工作由一个和原业务活动、记录、保管相独立的'人员来执行；(2)不管采用全部复核或抽样复核，复核工作须经常进行；(3)错误和例外须迅速地传达给有关人员以便更正。23、公司股票回购可能对上市公司经营造成的负面影响不包括( )。 A、股票回购需要大量资金支付回购的成本，易造成资金紧缺，资产流动性变差，影响公司发展后劲 B、回购股票可能使公司的发起人股东更注重创业利润的兑现，而忽视公司长远的发展，损害公司的根本利益 C、股票回购容易导致内幕操纵股价 D、股票回购导致公司股票市场价值减少 正确答案:D 解析:股票回购可能对上市公司经营造成的负面影响有：(1)股票回购需要大量资金支付回购的成本，易造成资金紧缺，资产流动性变差，影响公司发展后劲；(2)回购股票可能使公司的发起人股东更注重创业利润的兑现，而忽视公司长远的发展，损害公司的根本利益；(3)股票回购容易导致内幕操纵股价。股票回购不会导致公司股票市场价值减少。24、某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平均余额由现在的1200万元减至800万元，每年增加相关费用40万元，该公司年综合资金成本率12％，则（ ）。 A、该公司应采用银行业务集中法 B、该公司不应采用银行业务集中法 C、难以确定 D、应采用邮政信箱法 正确答案:A 解析:分散收账净收益＝（1200－800）×12％－40＝8（万元）。因为分散收账净收益大于零，所以可以采用银行业务集中法。25、在财务控制的定额控制中，对激励性指标应选择的控制标准是（ ）。 A、最高控制标准 B、最低控制标准 C、弹性控制标准 D、平均控制标准 正确答案:B 解析:一般而言，对激励性指标确定最低控制标准，对约束性指标确定最高控制标准。二、多项选择题(下列每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。多选、少选、错选、不选均不得分。)1、财务预算编制的基础是（ ）。 A、财务决策 B、财务预测 C、财务控制 D、财务分析 正确答案:AB 解析:财务预算编制的基础是财务预测和财务决策。2、风险对策包括（ ）。 A、规避风险 B、减少风险 C、抵制风险 D、转移风险 正确答案:ABCD 解析:风险对策包括规避风险、减少风险、转移风险和接受风险。3、下列各项中，可用于评价原始投资不相同的互斥投资方案的方法有（ ）。 A、净现值法 B、年等额净回收额法 C、差额投资内部收益率法 D、投资回收期法 正确答案:BC 解析:年等额净回收额法和差额投资内部收益率法可用于评价原始投资不相同的互斥投资方案的决策。4、相对股票投资而言，债券投资的优点有（ ）。 A、投资收益高 B、本金安全性高 C、投资风险小 D、市场流动性好 正确答案:BCD 解析:相对于股票投资而言，债券投资的优点有：本金安全性高、投资风险小和市场流动性好。投资收益高属于股票投资的优点。5、资本结构的存量调整方法主要有（ ）。 A、债转股 B、股转债 C、增发新股偿还债务 D、调整现有负债结构 正确答案:ABCD 解析:参见教材171页。6、下列项目中属于现金持有成本的是（ ）。 A、现金被盗损失 B、现金管理人员工资 C、现金再投资收益 D、现金安全措施费用 正确答案:BCD 解析:现金持有成本是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的投资收益。现金管理人员工资和安全措施费用属于管理费用，而现金被盗损失属于营业外支出。7、下列关于认股权的说法正确的是（ ）。 A、按认股权认购数量的约定方式的不同，分为备兑认股权证与配股权证 B、认股权证的基本要素包括赎回条款 C、影响认股权证理论价值的主要因素包括剩余有效期间 D、可以促进其他筹资方式 正确答案:ABCD 解析:认股权证的种类具体如下：按允许购买的期限长短，分为长期认股权证与短期认股权证；按认股权证的发行方式不同，分为单独发行认股权证与附带发行认股权证；按认股权证认购数量的约定方式不同，分为备兑认股权证与配股权证。认股权证的基本要素包括：（1）认购数量；（2）认购价格；（3）认购期限；（4）赎回条款。影响认股权证理论价值的主要因素有：（1）换股比率；（2）普通股市价；（3）执行价格；（4）剩余有效期间。认股权证的作用：（1）为公司筹集额外现金；（2）促进其他筹资方式的运用。8、下列指标中，反映企业盈利能力的指标有（ ）。 A、资产负债率 B、总资产报酬率 C、净资产收益率 D、成本费用利润率 正确答案:BCD 解析:资产负债率是反映偿债能力的指标。9、上市公司发放股票股利可能导致的结果有（ ）。 A、公司股东权益内部结构发生变化 B、公司股东权益总额发生变化 C、公司每股利润下降 D、公司股份总额发生变化 正确答案:ACD 解析:股票股利不会引起公司资产的流出或负债的增加，而只涉及股东权益内部结构的调整，即在减少未分配利润项目金额的同时，增加公司股本额，同时还可能引起资本公积的变化。发放股票股利会因普通股股数的增加而引起每股利润的下降，每股市价可能因此下跌。10、与传统的定期预算相比，滚动预算的主要优点是（ ）。 A、透明度高 B、及时性强 C、连续性好 D、可比性强 正确答案:ABC 解析:参见教材398页。三、判断题(请将判断结果，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答题卡中相应的信息点。每小题判断结果正确的得1分，判断结果错误的扣0、5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。)1、对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差最大的方案一定是风险最大的方案。（ ）。 正确答案:× 解析:标准离差衡量风险的前提是期望值相同。在对不同期望值项目进行风险衡量时，应以标准离差为标准，标准离差率越大，方案风险水平越高。2、某企业资产总额50万元，负债的年平均利率8％，权益乘数为2，全年固定成本为8万元，年税后净利润7万元，所得税税率30％，则该企业的复合杠杆系数为2。（ ） 正确答案:√ 解析:权益乘数＝资产/所有者权益＝2，所有者权益＝资产/2＝50/2＝25万元，负债＝资产－所有者权益＝50－25＝25万元，利息＝25×8％＝2万元，税前利润＝7/（1-30％）＝10万元，边际贡献＝10＋8＋2＝20万元；复合杠杆系数＝20/10＝2。3、在评价投资项目优劣时，如果投资回收期与净现值率的评价结果发生矛盾时，应以净现值为准。（ ） 正确答案:√ 解析:主要指标与次要指标和辅助指标之间发生矛盾时，应以主要指标的结论为准。4、证券投资收益包括证券交易现价与原价的价差以及定期的股利或利息收益，收益的高低是影响证券投资的主要因素。（ ）。 正确答案:√ 解析:参见教材279页。5、杠杆收购筹资是指某一企业拟收购其他企业时，以被收购企业资产和将来的收益能力做抵押，从银行筹集部分资金用于收购行为的一种筹资活动。（ ） 正确答案:√ 解析:参见教材122页。6、调整各种证券在证券组合中所占的比重，可以改变证券投资组合的β系数，从而改变证券投资组合的风险和风险收益率。（ ） 正确答案:√ 解析:参见教材196页。7、收账费用与坏账损失呈反向变化关系，收账费用发生得越多，坏账损失就越小，因此，企业应不断加大收账费用，以便将坏账损失降到最低。（ ） 正确答案:× 解析:收账政策应在增加收账费用与减少坏账损失、减少应收账款机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明制定的收账政策是可取的，并不是收账费用越大越好。8、提取盈余公积的基数不是可供分配的利润，也不一定是本年的净利润。（ ） 正确答案:√ 解析:提取盈余公积的基数不是可供分配的利润，也不一定是本年的净利润，本年净利润需要先弥补以前年度超过税前弥补期尚未弥补的亏损。9、针对利润中心经理人员的业绩评价指标应采用可控利润最合理。（ ） 正确答案:× 解析:不可控固定成本针对负责人是不可控的。10、资产负债率与产权比率指标的基本作用相同。资产负债率侧重反映债务偿付的安全程度，产权比率侧重反映财务结构的稳健程度。这两个指标越大，表明企业的长期偿债能力越强。（ ） 正确答案:× 解析:资产负债率侧重于分析偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重于提示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。产权比率越低或资产负债率越小，表明企业的长期偿债能力越强。四、计算分析题(凡要求计算的项目，除题中特别加以标明的以外，均须列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的 文字阐述。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。)1、证券A和证券B在过去6年的收益率情况如下： 要求：（1）计算每种证券的平均报酬率和标准差；（2）计算两种证券之间的相关系数；（3）假设证券A的投资比重为40％，证券B的投资比重为60％，计算投资组合的报酬率和标准差。 正确答案:（1）证券A平均投资报酬率＝（26％+11％+15％+27％+21％+32％）×1/6＝22％证券B平均投资报酬率＝（13％+21％+27％+41％+22％+32％）×1/6＝26％证券A的标准差＝ 证券B的标准差＝ （2）证券A与证券B的相关系数1.计算协方差 证券A和证券B的协方差＝ ＝1.35％÷6＝0.225％2.计算相关系数 ＝0.00225/（0.0721×0.0887）＝0.35（3）证券组合报酬率＝22％×0.4＋26％×0.6=24.4％证券组合标准差σp= = ＝ ＝6.88％2、某企业计划用新设备替换现有旧设备。旧设备预计还可使用5年，目前变价收入60000元。新设备投资额为150000元，预计使用5年。至第5年末，新旧设备的预计净残值相等。使用新设备可使企业在未来5年内每年增加营业收入16000元，降低经营成本9000元。该企业按直线法计提折旧，所得税税率33％。要求：（1）计算使用新设备比使用旧设备增加的净现金流量；（2）计算该方案的差额投资内部收益率；（3）若设定折现率为8％与10％，确定应否用新设备替换现有旧设备。 正确答案:（1）△年折旧＝ △投资=150000-60000=90000（元）△年NCF＝(△收入-△经营成本-△折旧)×(1-33%)+△折旧＝[16000-(-9000)-18000]×(1-33%)+18000＝22690（元）（2）22690×(P/A, △IRR,5)-90000=0 (P/A, △IRR,5)=90000/22690=3.967I=8%, (P/A, 8%,5)=3.993 I=10%, (P/A, 10%,5)=3.791 求得△IRR=8.26％（3）△IRR大于8％，应以新设备替换旧设备；△IRR小于10％，应继续使用旧设备。3、某企业计划筹集资金100万元，所得税税率为33%。有关资料如下：（1）向银行借款10万元，借款年利率7％，手续费2％。（2）按溢价发行债券，债券面值14万元，溢价发行价格为15万元，票面利率9％，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3％。（3）发行优先股25万元，预计年股利率为12％，筹资费率为4％。（4）发行普通股40万元，每股发行价格10元，筹资费率为6％。预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8％递增。（5）其余所需资金通过留存收益取得。要求：（1）计算个别资金成本。（2）计算该企业加权平均资金成本(按账面价值权数) 正确答案:（1）借款资金成本=7%×(1-33%)/(1-2%)=4.79％债券资金成本=14×9%×(1-33%)/[15×(1-3%)]=5.8％优先股资金成本=12%/(1-4%)=12.5％普通股资金成本= 留存收益资金成本= （2）企业加权平均资金成本=10%×4.79%+15%×5.8%+25%×12.5%+40%×20.77%+10%×20%=14.78％4、某公司下设投资中心甲和投资中心乙，该公司加权平均最低投资利润率为10％，现对两中心追加投资。要求填写表中空白处。 投资指标计算表 单位：万元 正确答案:投资指标计算表 单位：万元 五、综合题一(凡要求计算的项目，除题中特别加以标明的以外，均须列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。)1、甲公司购进电脑2000台，单价6000元，售价8000元，销售此批电脑共需一次费用20000元，银行贷款年利率为14.4％，该批电脑的月保管率为0.6％，销售税金及附加为5600元。要求：根据所给条件计算：（1）该批电脑的保本储存期；（2）在批进批出的前提下，若该公司要求获得8％的投资利润率，该批电脑最迟要在多长时间内售出？（3）在批进批出的前提下，如果该批电脑实际亏损了36000元，则实际储存了多长时间？（4）在批进批出的前提下，若该批电脑实际储存了300天，则实际投资利润率为多少？（5）在批进零售的前提下，日均销量为4台，其实际储存了多长时间？经销该批电脑可获利多少？ 正确答案:（1）保本期＝[（8000－6000）×2000－20000－5600]/[2000×6000×（14.4％/360＋0.6％/30）]＝3974400/7200＝552（天）（2）保利期＝[（8000－6000）×2000－20000－5600－6000×2000×8％]/[2000×6000×（14.4％/360＋0.6％/30）]＝3014400/7200＝419（天）（3）盈亏额＝日变动储存费×（保本期－实际储存期）实际储存期＝保本期－盈亏额/日变动储存费＝552＋36000/7200＝557（天）（4）盈亏额＝7200×（552－300）＝1814400（元）实际投资利润率＝1814400/（6000×2000×100％）＝15.12％（5）实际储存期＝（2000/4＋1）/2＝251（天）经销该批电脑可获利＝7200×（552－251）＝2167200（元）六、综合题二(凡要求计算的项目，除题中特别加以标明的以外，均须列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。凡要求说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。要求用钢笔或圆珠笔在答题纸中的指定位置答题，否则按无效答题处理。)1、大华公司生产甲产品，预计价格为60元，2012月31日该公司的简略式资产负债表如下：大华公司资产负债表 2004年12月31日 该公司20有关预测资料如下：（1）甲产品各季度预计销售量分别为2000件、3000件、4000件和3000件；现销比例为60％，其余40％于下季度收回；销售环节税金及附加为销售收入的5％，以现金形式支付；（2）甲产品2004年末存货量为200件，单位变动成本为45元；每季度末的存货量分别为下个季度预计销售量的10％；2005年年末存货量预计为300件，存货按加权平均计价；（3）每生产一件甲产品耗用A材料2千克，耗用直接人工5小时；A材料的单价为5元/千克，直接人工的小时工资率为5元/小时；（4）预计材料存货量及付款方式为：2004年年末A材料存货量为800千克，预计2005年各季度库存量均为下季度生产耗用量的20％，2005年年末A材料存货量均为下季度生产耗用量的20％，2005年年末A材料存货量预计为1000千克；每季度购买材料只需支付50％现金，余款在下季度内付清；（5）每季度工资全部在当期支付；（6）制造费用分成两个部分：2005年全年变动性制造费用分配率为每单位工时2元；每季度固定性制造费用为10000元，其中固定资产折旧为6000元，其余均为各季度均衡发生的付现成本；（7）销售费用及管理费全年合计为40000元，均匀支出；（8）其他现金支出预计为：2005年每季度预交所得税5000元，预分股利2000元；第四季度购置设备一台，入账价值50000元；（9）该企业最低现金库存量预计为20000元；各季度现金余缺可通过归还短期借款、购买债券、出售债券、取得短期借款解决，假设借款在期初，还款在期末；借款年利率为12％，还款时付息；银行借款要求是1000元的倍数；（10）公司适用所得税税率为33％，假设不需要进行纳税调整。要求：为大华公司编制2005年的下列预算：（1）销售预算（2）生产预算（3）直接材料消耗及采购预算（4）现金预算（5）预计利润表（6）2005年12月31日预计资产负债表表1 大华公司2005年销售预算单位：元 表2 大华公司2005年生产预算单位：元 表3 大华公司2005年直接材料消耗及采购预算 单位：元 表4 大华公司2005年现金预算 单位：元 表5 大华公司2005年预计利润表 单位：元 表6 大华公司2005年资产负债表 单位：元 正确答案:（1）销售预算表1 大华公司2005年销售预算单位：元 提示：第一季度回收前期应收账款数据取自2004年12月31日资产负债表的应收账款。（2）生产预算表2 大华公司2005年生产预算单位：元 （3）直接材料相关的预算表3 华公司2005年直接材料消耗及采购预算 单位：元 （4）现金预算表4 大华公司2005年现金预算 单位：元 提示：第一季度期初现金余额数据取自2004年12月31日资产负债表的现金直接人工＝产品生产量×直接人工单耗×小时工资率第一季度＝2100×5×5＝52500（元）第二季度＝3100×5×5＝77500（元）第三季度＝3900×5×5＝97500（元）第四季度＝3000×5×5＝75000（元）制造费用＝产品生产量×直接人工单耗×变动性制造费用分配率＋固定性制造费用－固定资产折旧第一季度＝2100×5×2＋10000－6000＝25000（元）第二季度＝3100×5×2＋10000－6000＝35000（元）第三季度＝3900×5×2＋10000－6000＝43000（元）第四季度＝3000×5×2＋10000－6000＝34000（元）第三季度支付利息＝还款额×利率×借款时间＝11000×12％×9/12＝990（元）（5）预计利润表表5 大华公司2005年预计利润表 单位：元 （6）预计资产负债表表6 大华公司2005年资产负债表 单位：元 提示：累计折旧年末数＝期初数＋本年计提数＝18000＋6000×4＝42000（元）未交税金＝本年所得税计提数－预交数＝20793.30－5000×4＝793.30（元）变动销售成本＝302500＋117500＋12000×2×5＝540000（元）年末未分配利润＝25000＋42216.7－8000＝59216.70（元）会计篇7：会计资格考试模拟试卷—中级财务管理A2
二、多项选择题 (本题型共10题，每题2分，共20分，下列每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2b铅笔填涂答题卡中相应的信息点，多选、少选、错选、不选均不得分。)
1.下列项目中属于企业经营风险的导致因素是（ ）
(a) 通货膨胀
(b) 原材料供应地的经济情况变化
(c) 运输方式的改变
(d) 销售决策失误
正确答案：b, c, d
解析： 从理财主体角度来看风险分为市场风险和公司特有风险，而公司特有风险又分为经营风险和财务风险。选项中的a属于市场风险。
2.影响应收账款机会成本的因素有（ ）
(a) 应收账款周转天数
(b) 变动成本率
(c) 赊销收入净额
(d) 资金成本率
正确答案：a, b, c, d
解析： 应收账款机会成本＝日赊销收入净额×应收账款周转天数×变动成本率×资金成本率。
3.项目投资决策中的现金流量与财务会计中的现金流量的区别在于（ ）。
(a) 投资决策中的现金流量反映的是特定投资项目而不是反映特定企业的全部现金流量
(b) 项目投资决策中的现金流量包括整个项目计算期，而不是针对一个会计年度
(c) 项目投资决策中的现金流量的信息数据多为预计的未来数，而不是真实的历史数
(d) 项目投资决策中现金流量是通过主附表来反映项目的勾稽关系
正确答案：a, b, c
解析： 财务会计中的现金流量是通过主附表来反映项目的勾稽关系的。参见教材155页。
4.债权人为了防止其利益不受伤害，可以采取（ ）保护措施。
(a) 取得立法保护，如优先于股东分配剩余财产
(b) 在借款合同规定资金的用途
(c) 拒绝提供新的借款
(d) 提前收回借款
正确答案：a, b, c, d
解析： 参见教材11页
5.企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机、投机动机三种动机所需要的现金余额之和，因为（ ）
(a) 各种动机所需保持的现金并不要求必须是货币形态
(b) 变现质量好的有价证券或其他资产可以随时变现
(c) 现金在不同时点上可以灵活使用
(d) 各种动机所需要的现金可以调剂使用
正确答案：a, b, d
解析： 参见教材227页
6.融资租赁的租赁包括（ ）。
(a) 设备价款 (b) 设备租赁期间利息
(c) 租赁手续费
(d) 折旧
正确答案：a, b, c
解析： 融资租赁的租金包括设备价款、设备租赁期间利息和租赁手续费
篇8：会计资格考试模拟试卷—中级财务管理A1
一、单项选择题 (本题型共25题，每题1分，共25分，下列每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，请将选定的答案，按答题卡要求，用2b铅笔填涂答题卡中相应的信息点。多选、错选，不选均不得分。)
1.下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是（ ）
(a) 成本下降利润增加
(b) 所得税税税率下降
(c) 用抵押借款购房
(d) 宣布并支付股利
正确答案：a
解析：已获利息倍数＝ebit/i;选项中◇d与指标无关，c会使指标下降
2.制定利润分配政策时，属于应考虑的投资者因素是（ ）
(a) 未来投资机会
(b) 筹资成本
(c) 资产的滚动性
(d) 控制权的稀释
正确答案：d
解析：选项abc属于应考虑的公司因素
3.如果某种股票的β系数小于1，说明（ ）
(a) 其风险小于整个市场风险
(b) 其风险大于整个市场风险
(c) 其风险是整个市场风险的1倍
(d) 其风险等于整个市场风险
正确答案：a
解析：作为整体的证券市场的β系数为1。如果某种股票的风险情况与整个证券市场的风险情况一致，则这种股票的β系数等于1;如果某种股票的β系数大于1，说明其风险大于整个市场的风险;如果某种股票的β系数小于1，说明其风险小于整个市场的风险。
4.某企业资产总额50万元，负债的年平均利率8％，权益乘数为2，全年固定成本为8万元，年税后净利润6.7万元，所得税率33％，则该企业的复合杠杆系数为（ ）
(a) 2.5
(b) 2
(c) 1.2
(d) 1.67
正确答案：b
解析： 因为：权益乘数＝1/（1－资产负债率）＝2，所以：资产负债率＝50％;利息＝50×50％×8％＝2;税前利润＝6.7/（1－33％）＝10;息税前利润＝ebit ＋i＝10+2＝12;边际贡献＝ebit+a=12+8=20;复合杠杆系数＝＝＝＝2
5.下列项目投资决策评价指标中，属于反指标的是（ ）
(a) 净现值
(b) 获利指数
(c) 静态投资回收期
(d) 内部收益率
正确答案：c
解析： 反指标是指越小越好的指标。选项abd均属于正指标。
6.在基金的存续时间内，允许证券持有人申购或购回的基金属于（ ）
(a) 公司型投资基金
(b) 契约型投资基金
(c) 封闭型投资基金
篇9：会计资格考试模拟试卷—中级财务管理B2
二、多项选择题 (本题型共10题，每题2分，共20分，多选、少选、错选、不选均不得分。下列每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2b铅笔填涂答题卡中相应的信息点。)
1.影响企业资金结构的因素是（ ）。
(a) 贷款和信用评级机构
(b) 利率水平的变动趋势
(c) 资产结构
(d) 所得税税率的高低
您的答案： 正确答案：a, b, c, d
备注：本题的考点是因素分析法确定最优资金结构应考虑的因素，参见教材132－133页。
2.在不考虑所得税且没有借款利息的情况下，下列计算单纯固定资产投资营业现金净流量的公式，正确的是（ ）。
(a) 营业现金净流量＝利润＋折旧
(b) 营业现金净流量＝营业收入－经营成本
(c) 营业现金净流量＝营业收入－营业成本－折旧
(d) 营业现金净流量＝营业收入－营业成本＋折旧
您的答案： 正确答案：a, b, d
备注：折旧为非付现成本，不应作为现金流出量。
3.企业制定收账政策所要解决问题是（ ）。
(a) 最大限度地防止客户拖欠账款
(b) 确定收账程序
(c) 确定收账方式
(d) 客户是否会拖欠
您的答案： 正确答案：b, c
备注：参见教材247页，收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时，所采取的收账策略与措施。选项a、d主要靠信用调查和严格信用审批制度。
4.关于弹性预算，下列说法正确的是（ ）。
(a) 弹性预算应每月重复编制以保证适用性
(b) 弹性预算是按一系列业务量水平编制的
(c) 弹性预算的业务量范围应尽可能将实际业务量包括在内
(d) 弹性预算是按成本的不同习性分类列示的
您的答案： 正确答案：b, c, d
备注：因为弹性预算不再是只适应一个业务量水平的一个预算，而是能够随业务量水平的变动作机动调整的一组预算
5.某企业以批进批出方式经营某商品，影响该商品获利或亏损的因素有（ ）。
(a) 变动储存费
(b) 目标利润
(c) 实际储存天数
(d) 保本储存天数
您的答案： 正确答案：a, c, d
备注：批进批出商品获利额＝每日变动储存费×（保本储存天数－实际储存天数）
6.对于同一投资方案，下列表述正确的有（ ）。
(a) 资金成本越低，净现值越高
(b) 资金成本等于内部收益率时，净现值为零
篇10：会计资格考试模拟试卷—中级财务管理B1
(c) 差额投资内部收益率法
(d) 年筹额净回收额法
您的答案： 正确答案：d
备注：净现值法和净现值率法适用于原始投资相同且项目计算期相等的多方案比较决策，差额投资内部收益率法和年等额净回收法适用于原始投资不同的多方案比较，后者尤其适用于项目计算期不同的多方案比较决策。
7.某公司利用长期 债券 、优先股、普通股、留存收益来筹集长期资金1000万元，分别为300万元、100万元、500万元、100万元，资金成本率为6％、11％、12％、15％。则该筹资组合的综合资金成本率为（ ）。
(a) 10.4％
(b) 10％
(c) 12％
(d) 10.6％
您的答案： 正确答案：a
备注：综合资金成本率＝6％×300/1000＋11％×100/1000＋12％×500/1000＋15％×100/1000＝10.4％。
8. 企业 与受资者之间的财务关系是（ ）。
(a) 所有者关系
(b) 债权关系
(c) 债务关系
(d) 资金结算关系
您的答案： 正确答案：a
备注：企业与受资者之间的财务关系是所有权性质的投资与受资关系。
9.某投资方案折现率为16％时，净现值值为6.12，折现率为18％时，净现值为－3.17，则该方案的内部收益率为（ ）。
(a) 14.68％
(b) 16.68％
(c) 17.31％
(d) 18.32％
您的答案： 正确答案：c
备注：用插值法即可求得。p.179
10.为了克服投资利润率指标的某些缺陷，应采用（ ）作为投资中心的评价指标。
(a) 剩余收益
(b) 边际贡献总额
(c) 可控利润总额
(d) 公司利润总额
您的答案： 正确答案：a
备注：为了克服投资利润率指标的某些缺陷，应采用剩余收益作为投资中心的评价指标。
11.某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转天数分别为60天和45天，则本年度比上年度的销售收入增加了（ ）万元。
(a) 80
(b) 180
(c) 320
(d) 360
您的答案： 正确答案：d
备注：流动资产周围天数分别为60天和45天，则流动资产周转次数分别为6次（360/60）和8次（360/45），销售收入分别为600万元（6×100）和960万元（120×8），则本年度比上年度的销售收入增加了360万元。
12.如果（f/p，5％，5）＝1.2763，则（a/p，5％，5）的值为（ ）。
篇11：会计资格考试模拟试卷—中级财务管理B1
23.编制生产预算时，关键是正确地确定（ ）。
(a) 销售预算
(b) 销售数量
(c) 期初存货量
(d) 期末存货量
您的答案： 正确答案：d
备注：销售数量由于销售因素可以从销售预算中找到，预计期初存货量等于上期期末存货量，因此编制生产预算时，关键是正确地确定期末存货量。
24.下列各种内部结算方式中，不需要由发生内部经济往来业务的双方直接会面进行结算的方式是（ ）。
(a) 内部支票结算方式
(b) 转账通知单方式
(c) 内部资金本票结算方式
(d) 内部货币结算方式
您的答案： 正确答案：b
备注：转账通知单方式只需通知内部银行，由内部银行进行结算。不需要由发生内部经济往来业务的双方直接会面。
25.与产权与比率相比，资产负债率评价 企业 偿债能力的侧重点是（ ）。
(a) 提示财务结构的稳健程度
(b) 提示债务偿付 安全 性的物质保障程度
(c) 提示主权资本对偿债风险的承受能力
(d) 提示负债与资本的对应关系
您的答案： 正确答案：b
备注：产权比率与资产负债率对评价企业偿债能力的作用基本相同，主要区别是：资产负债率侧重于债务偿付安全性的物质保障程度，产权比率则侧重于提示财务结构的稳健程度及主权资本对偿债风险的承受能力。
★ 巧学中级财务管理
★ 中级执法资格考试
全国会计专业技术资格考试中级财务管理模拟试卷二（共11篇）
